مقدمه ای بر نقل قول های سطح دوم

جاستین کوپر است 15+ سال تجربه به عنوان یک نویسنده اخبار مالی مستقل و کارشناس موضوع در سرمایه گذاری, استراتژی های معاملاتی, تجزیه و تحلیل فنی, و همچنین گزینه ها و مشتقات. او همچنین یک نویسنده منتشر شده از تجارت روز: ضرب و شتم سیستم و پول در هر محیط بازار.

توماس جی بروک یک مدیر مالی و حسابدار با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری است, مدیریت پرتفوی بیمه, امور مالی و حسابداری, سرمایه گذاری شخصی و مشاوره برنامه ریزی مالی, و توسعه مطالب تحصیلی در مورد بیمه عمر و مقرری.

هانس دانیل جاسپرسون دارای بیش از یک دهه تجربه در تحقیقات سیاست های عمومی, با تاکید بر توسعه نیروی کار, تحصیلات, و عدالت اقتصادی. تحقیقات خود را با اعضای کنگره ایالات متحده سازمان های فدرال و سیاست گذاران در کشورهای مختلف به اشتراک گذاشته شده است.

سطح دوم می تواند بینش عظیمی در مورد عملکرد قیمت سهام فراهم کند. این می تواند به شما بگوید که چه نوع معامله گران در حال خرید یا فروش سهام هستند, جایی که سهام احتمالا در کوتاه مدت سر می زند, و خیلی بیشتر. در زیر توضیح خواهیم داد که سطح دوم چیست, چگونه کار می کند, و چگونه می تواند به شما در درک بهتر علاقه باز در سهام معین کمک کند.

نکات کلیدی

• سطح دوم شما نشان می دهد کتاب سفارش برای سهام نزدک, از جمله بهترین پیشنهاد و درخواست قیمت توسط سازندگان بازار های مختلف و دیگر شرکت کنندگان در بازار.
• سطح دوم به شما نشان می دهد که شرکت کننده در بازار چه کسی است که در حال خرید یا فروش است, اندازه سفارش, و قیمت پیشنهادی.
• سه بازیکن در بازار سازندگان بازار هستند, که خرید و فروش در همه زمان ها, تامین نقدینگی; ای سی ان, سیستم های قرار دادن سفارش کامپیوتری; و عمده فروشان که با کارگزاران اینترنتی کار.

سطح دوم است?

سطح دوم اساسا کتاب سفارش برای سهام نزدک است. هنگامی که سفارشات قرار می گیرند از طریق بسیاری از سازندگان مختلف بازار و سایر شرکت کنندگان در بازار قرار می گیرند.

سطح دوم به شما یک لیست رتبه بندی از بهترین پیشنهاد نشان می دهد و قیمت از هر یک از این شرکت کنندگان بپرسید, دادن به شما بینش دقیق به عمل قیمت. دانستن دقیقا همان است که علاقه به سهام می تواند بسیار مفید, به خصوص اگر شما تجارت روز.

در اینجا یک نقل قول سطح دوم به نظر می رسد:

این به ما می گوید که اوراق بهادار یو بی اس 5000 سهم سهام را با قیمت 102.5 خریداری می کند. قابل ذکر است که تعداد سهام در صدها (100) است. حال بیایید نگاهی به فعالان بازار بیندازیم.

مقدمه ای بر نقل قول های سطح دوم

بازیکنان

سه نوع مختلف از بازیکنان در بازار وجود دارد: سازندگان بازار شبکه های ارتباطی الکترونیکی و عمده فروشان.

سازندگان بازار (میلی متر)

اینها بازیکنانی هستند که نقدینگی را در بازار فراهم می کنند. این بدان معناست که وقتی هیچ کس دیگری خرید نمی کند ملزم به خرید و فروش هستند در حالی که هیچ کس دیگری نمی فروشد. بازار را می سازند .

شبکه های ارتباطی الکترونیکی (ای سی ان)

شبکه های ارتباطی الکترونیکی سیستم های قرار دادن سفارش کامپیوتری هستند. توجه به این نکته مهم است که هرکسی می تواند از طریق ای سی ان حتی معامله گران بزرگ نهادی تجارت کند.

عمده فروشان (سفارش شرکت های جریان)

بسیاری از کارگزاران اینترنتی جریان سفارش خود را به عمده فروشان می فروشند. این شرکت های جریان سفارش سپس سفارشات را از طرف کارگزاران اینترنتی (معمولا معامله گران خرده فروشی) اجرا می کنند.

هر شرکت کننده در بازار با شناسه چهار حرفی که در نقل قول های سطح دوم ظاهر می شود شناخته می شود. در زیر برخی از شناخته شده ترین موارد ذکر شده است.

تبر

مهم ترین بازار ساز به دنبال تبر نامیده می شود. این سازنده بازار است که عملکرد قیمت را در یک سهام معین کنترل می کند. شما می توانید پیدا کردن که بازار ساز این است که با تماشای سطح دوم عمل برای چند روز. بازارساز که به طور مداوم بر عمل قیمت تسلط دارد تبر است. بسیاری از معامله گران روزانه اطمینان حاصل می کنند که با تبر تجارت کنند زیرا به طور معمول احتمال موفقیت بیشتری را به همراه دارد.

چرا استفاده از سطح دوم?

نقل قول های سطح دوم می توانند چیزهای زیادی در مورد اتفاقات یک سهام معین به شما بگویند:

• شما می توانید بگویید چه نوع از خرید در حال وقوع است—خرده فروشی و یا نهادی-با نگاه کردن به نوع شرکت کنندگان در بازار درگیر. موسسات بزرگ از سازندگان بازار مشابه معامله گران خرده فروشی استفاده نمی کنند.
• اگر به اندازههای سفارش ای سی ان برای بی نظمی نگاه کنید میتوانید بگویید که بازیکنان نهادی چه زمانی سعی میکنند خرید را ساکت نگه دارند (که میتواند به معنای خرید یا انباشت باشد). در زیر نگاهی خواهیم انداخت که چگونه می توانید بی نظمی های مشابه را تشخیص دهید.
• توسط تجارت با تبر زمانی که قیمت روند است, شما تا حد زیادی می تواند افزایش شانس خود را از یک تجارت موفق. به یاد داشته باشید, تبر نقدینگی فراهم می کند, اما معامله گران خود را در خارج وجود دارد را به سود درست مثل هر کس دیگری.
• با دنبال معاملات است که در بین پیشنهاد و بپرسید, شما می توانید بگویید که یک روند قوی در مورد به پایان رسیده است. دلیل این امر این است که این معاملات اغلب توسط معامله گران بزرگی انجام می شود که ضرر کمی را متحمل می شوند تا اطمینان حاصل کنند که به موقع از سهام خارج می شوند.

در حالی که سطح دوم می تواند برای معامله گرانی که به دنبال اطلاعات در مورد یک سهام خاص هستند مفید باشد, همچنین باید توجه داشته باشند که برخی از سازندگان بازار از تاکتیک هایی برای پنهان کردن معاملات و اقدامات خود استفاده می کنند, تا سایر شرکت کنندگان را از کار بیندازند.

ترفندها و فریب

اگر چه تماشای سطح دوم می تواند به شما مقدار زیادی در مورد چه اتفاقی می افتد به, نیز وجود دارد بسیاری از فریب. در اینجا چند مورد از رایج ترین ترفندهایی که سازندگان بازار بازی می کنند وجود دارد.

پنهان کردن اندازه سفارش

سازندگان بازار می توانند اندازه سفارش خود را با قرار دادن سفارشات کوچک و به روزرسانی هر زمان که پر شوند پنهان کنند. این کار را به منظور تخلیه یا برداشتن یک سفارش بزرگ انجام می دهند بدون اینکه معامله گران دیگر را از بین ببرند و از بین ببرند. خب بالاخره, هیچ کس در حال رفتن به تلاش برای فشار از طریق یک 500,000 سهم مقاومت, اما اگر مداوم 10,000 سهم مقاومت وجود دارد, معامله گران هنوز هم ممکن است فکر می کنم این یک مانع قابل ضرب و شتم است.

اندازه و زمان سفارش

سازندگان بازار نیز گاهی اوقات سعی می کنند معامله گران دیگر را با استفاده از اندازه سفارش و زمان بندی خود فریب دهند. به عنوان مثال جی پی ام ممکن است یک پیشنهاد بزرگ برای فروشندگان کوتاه مدت در اختیار شما قرار دهد تا فقط سفارش را بکشید و یک پیشنهاد بزرگ بدهید. این شورت جدید را مجبور به پوشش به عنوان معامله گران روز واکنش نشان می دهند به پیشنهاد بزرگ.

تجارت از طریق ای سی ان

سازندگان بازار همچنین می توانند اقدامات خود را با تجارت از طریق ای سی ان پنهان کنند. به یاد داشته باشید که ای سی ان می تواند توسط هر کسی مورد استفاده قرار گیرد بنابراین تشخیص اینکه سفارشات بزرگ ای سی ان خرده فروشی هستند یا نهادی اغلب دشوار است.

خط پایین

سطح دوم می تواند به شما بینش منحصر به فرد به اقدام قیمت سهام را, اما هم وجود دارد بسیاری از چیزهایی که سازندگان بازار می توانید انجام دهید برای پنهان کردن نیت واقعی خود را. از این رو, معامله گر به طور متوسط نمی تواند در سطح دوم به تنهایی تکیه. بلکه هنگام تعیین خرید یا فروش سهام باید همراه با سایر اشکال تجزیه و تحلیل استفاده کنند.