چرا نرخ «گسترش» وام مسکن به طور ناگهانی بسیار زیاد است

ما یک سرویس مقایسه مستقل با پشتیبانی تبلیغات هستیم. هدف ما این است که با ارائه ابزارهای تعاملی و ماشین حساب های مالی، انتشار محتوای اصلی و عینی، با امکان انجام تحقیقات و مقایسه اطلاعات به صورت رایگان - به شما کمک کنیم تا تصمیمات مالی هوشمندانه تری بگیرید - تا بتوانید با اطمینان تصمیمات مالی بگیرید. Bankrate با ناشران از جمله American Express، Bank of America، Capital One، Chase، Citi و Discover شراکت دارد.

چگونه ما پول در می آوریم

پیشنهاداتی که در این سایت ظاهر می شود از طرف شرکت هایی است که به ما غرامت می دهند. این غرامت ممکن است بر نحوه و مکان ظاهر شدن محصولات در این سایت تأثیر بگذارد، از جمله، برای مثال، ترتیبی که ممکن است در دسته‌های فهرست ظاهر شوند. اما این غرامت بر اطلاعاتی که منتشر می کنیم یا نظراتی که در این سایت می بینید تأثیری ندارد. ما مجموعه‌ای از شرکت‌ها یا پیشنهادات مالی را که ممکن است در دسترس شما باشد، در نظر نمی‌گیریم.

پیکان راست خبرنگار ارشد وام مسکن

جف اوستروفسکی وام مسکن و بازار مسکن را پوشش می دهد. قبل از پیوستن به Bankrate در سال 2020، او درباره املاک و مستغلات و اقتصاد برای Palm Beach Post و South Florida Business Journal نوشت.

سوزان دی ویتا ویرایشگر وام مسکن Bankrate است که بر موضوعات رهن و املاک و مستغلات برای خریداران خانه، مالکان، سرمایه‌گذاران و اجاره‌کنندگان تمرکز دارد.

وعده بانکی

در Bankrate ما تلاش می کنیم به شما کمک کنیم تا تصمیمات مالی هوشمندانه تری بگیرید. در حالی که ما به یکپارچگی ویراستاری شدید پایبند هستیم، این پست ممکن است حاوی ارجاعاتی به محصولات شرکای ما باشد. در اینجا توضیحی برای نحوه کسب درآمد وجود دارد.

وعده بانکی

Bankrate که در سال 1976 تأسیس شد، سابقه طولانی در کمک به مردم در انتخاب های مالی هوشمندانه دارد. ما این شهرت را برای بیش از چهار دهه با ابهام زدایی از فرآیند تصمیم‌گیری مالی و دادن اعتماد به مردم در مورد اقدامات بعدی حفظ کرده‌ایم.

Bankrate از یک خط مشی تحریریه سخت پیروی می کند، بنابراین می توانید اعتماد کنید که ما منافع شما را در اولویت قرار می دهیم. همه محتوای ما توسط متخصصان بسیار ماهر نوشته شده و توسط کارشناسان موضوع ویرایش شده است، که اطمینان حاصل می کنند همه چیزهایی که منتشر می کنیم عینی، دقیق و قابل اعتماد است.

خبرنگاران و ویراستاران وام مسکن ما روی نکاتی تمرکز می‌کنند که مصرف‌کنندگان بیشتر به آن‌ها اهمیت می‌دهند - آخرین نرخ‌ها، بهترین وام‌دهنده‌ها، پیمایش فرآیند خرید خانه، تامین مالی مجدد وام مسکن و موارد دیگر - بنابراین می‌توانید هنگام تصمیم‌گیری به‌عنوان خریدار خانه و مالک خانه، احساس اطمینان کنید.

یکپارچگی ویراستاری

Bankrate از یک خط مشی تحریریه سخت پیروی می کند، بنابراین می توانید اعتماد کنید که ما منافع شما را در اولویت قرار می دهیم. سردبیران و خبرنگاران برنده جوایز ما محتوای صادقانه و دقیقی ایجاد می کنند تا به شما کمک کنند تا تصمیمات مالی درستی بگیرید.

اصول اساسی

ما برای اعتماد شما ارزش قائلیمماموریت ما ارائه اطلاعات دقیق و بی طرفانه به خوانندگان است و استانداردهای ویرایشی را برای اطمینان از این امر در نظر گرفته ایم. ویراستاران و خبرنگاران ما به طور کامل محتوای سرمقاله را بررسی می کنند تا مطمئن شوند اطلاعاتی که می خوانید دقیق است. ما یک دیوار آتش بین تبلیغ کنندگان و تیم تحریریه خود حفظ می کنیم. تیم تحریریه ما غرامت مستقیمی از تبلیغ کنندگان ما دریافت نمی کند.

استقلال تحریریه

تیم تحریریه Bankrate به نمایندگی از شما - خواننده می نویسد. هدف ما این است که بهترین توصیه را برای کمک به شما در تصمیم گیری های مالی شخصی هوشمندانه ارائه دهیم. ما از دستورالعمل های دقیق پیروی می کنیم تا اطمینان حاصل کنیم که محتوای سرمقاله ما تحت تأثیر تبلیغ کنندگان قرار نمی گیرد. تیم تحریریه ما هیچ جبران مستقیم از تبلیغ کنندگان دریافت نمی کند ، و محتوای ما برای اطمینان از صحت کاملاً بررسی شده است. بنابراین ، چه در حال خواندن مقاله یا یک بررسی باشید ، می توانید به اطلاعات معتبر و قابل اعتماد اعتماد کنید.

چگونه درآمد کسب می کنیم

شما سوالات پول داریدBankrate پاسخ دارد. کارشناسان ما بیش از چهار دهه به شما در تسلط بر پول خود کمک می کنند. ما به طور مداوم در تلاش هستیم تا توصیه ها و ابزارهای تخصصی لازم برای موفقیت در طول سفر مالی زندگی را در اختیار مصرف کنندگان قرار دهیم.

Bankrate از یک سیاست تحریریه دقیق پیروی می کند ، بنابراین می توانید اعتماد کنید که محتوای ما صادقانه و دقیق است. ویراستاران و خبرنگاران برنده جوایز ما محتوای صادقانه و دقیقی را ایجاد می کنند تا به شما در تصمیم گیری های مناسب مالی کمک کنند. محتوای ایجاد شده توسط کارمندان تحریریه ما عینی ، واقعی و تحت تأثیر تبلیغ کنندگان ما نیست.

ما در مورد چگونگی ارائه محتوای با کیفیت ، نرخ رقابتی و ابزارهای مفید برای شما با توضیح نحوه کسب درآمد ، شفاف هستیم.

Bankrate. com یک ناشر مستقل و با پشتیبانی از تبلیغات و سرویس مقایسه است. ما در ازای قرار دادن محصولات حمایت شده و خدمات ، یا با کلیک بر روی برخی از پیوندهای ارسال شده در سایت ما ، جبران می شویم. بنابراین ، این جبران خسارت ممکن است تأثیر بگذارد که چگونه ، از کجا و در چه سفارش محصولات در دسته بندی های لیست ظاهر می شوند. عوامل دیگر ، مانند قوانین وب سایت اختصاصی خود ما و اینکه آیا محصولی در منطقه شما ارائه می شود یا در محدوده نمره اعتباری انتخاب شده شما نیز می تواند بر نحوه و مکان ظاهر شدن محصولات در این سایت تأثیر بگذارد. در حالی که ما در تلاش هستیم تا پیشنهادات گسترده ای را ارائه دهیم ، Bankrate اطلاعات مربوط به هر محصول یا خدمات مالی یا اعتبار را شامل نمی شود.

امسال نرخ وام مسکن افزایش یافته است ، حرکتی که در درجه اول با افزایش همه گیر افزایش تورم انجام شده است. افزایش قیمت مصرف کننده به دوره های نوسانات نیز کمک کرده است ، اخیراً وقتی نرخ وام پس از تصویر تورم گل سرخ در اکتبر کاهش می یابد.

اما یک مقصر دیگر وجود دارد ، که فقط برای کسانی که با عملکرد داخلی بازار وام مسکن آشنا هستند: شکاف بین نرخ وام 30 ساله و نزدیکترین پروکسی آنها ، عملکرد 10 ساله خزانه داری است.

این بازه ، که برای اقتصاددانان به عنوان "گسترش" شناخته می شود ، به طور معمول بین 1. 5 تا 2 درصد امتیاز دارد. به عنوان مثال ، اگر عملکرد 10 ساله 2 درصد باشد ، نرخ 30 ساله باید به 4 درصد نزدیک شود.

هفته 19 ژانویه 2022 را در نظر بگیرید. طبق بررسی ملی وام دهندگان ، میانگین نرخ وام 30 ساله 3. 75 درصد بود. در همین حال ، خزانه داری 10 ساله 1. 83 درصد بود.

به عبارت دیگر ، گسترش کاملاً طبیعی بود.

اکنون با افزایش نرخ وام مسکن ، گسترش یافته است. از تاریخ 9 نوامبر ، میانگین نرخ 30 ساله در بررسی Bankrate 7. 08 درصد بود ، اما عملکرد 10 ساله فقط 4. 12 درصد بود. این شکاف به نزدیک به 3 درصد افزایش یافته است - یا در ژارگون مالی ، 300 امتیاز پایه.

چرا گسترش بسیار زیاد است

بازدهی 10 ساله خزانه داری به عنوان معیاری برای وام های مسکن 30 ساله عمل می کند زیرا هر دو نوع بدهی بلندمدت و کم خطر هستند. خزانه داری 10 ساله به عنوان یک سرمایه گذاری فوق مطمئن در نظر گرفته می شود، اما بازدهی می تواند افزایش یابد. نرخ‌های خزانه‌داری در مواقع عدم اطمینان اقتصادی، به‌ویژه در ماه‌های ابتدایی همه‌گیری کووید، کاهش می‌یابد و زمانی که چشم‌انداز اقتصادی بهبود می‌یابد، افزایش می‌یابد.

لارنس یون، اقتصاددان ارشد انجمن ملی مشاوران املاک، می‌گوید امروز، نرخ سود وام مسکن به‌طور غیرعادی بالاست.

در واقع، اسپردهای فعلی مطابق یا فراتر از مواردی است که در طول تاریخ فقط در زمان‌های بحران‌های شدید، مانند سقوط مالی جهانی در سال 2009 و روزهای اولیه همه‌گیری کووید، دیده می‌شود.

در قسمت های گذشته گسترش گسترده، دلیل آن واضح بوده است. در اواخر سال 2008 و اوایل سال 2009، حباب مسکن به تازگی ترکیده بود، شرکت‌های وال استریت در حال سقوط بودند و اقتصاد جهانی در حال فروپاشی بود. در بهار 2020، جهان در حال قرنطینه بود.

در هر دو مورد، وام دهندگان و سرمایه گذاران از ریسک کردن می ترسیدند و این ترس به کارمزد اضافی برای استقراض تبدیل شد.

وضعیت اقتصادی امروز بسیار متفاوت است. در حالی که رکود اقتصادی در پیش است، تعداد کمی سقوط فاجعه بار را پیش بینی می کنند و همه گیری تا حد زیادی تحت کنترل است.

در عوض، مشکل اکنون این است که نرخ وام مسکن افزایش یافته است. طبق نظرسنجی Bankrate، در اواسط نوامبر 2021، متوسط نرخ وام ثابت 30 ساله فقط 3. 15 درصد بود. در اواخر اکتبر 2022، این تعداد به 7. 12 درصد افزایش یافت.

لوری گودمن، اقتصاددان و یکی از همکاران موسسه Urban می‌گوید: «نوسان نرخ‌ها به‌طور فوق‌العاده‌ای بالاست».

چه ربطی به اسپردها دارد؟این ویژگی بازار وام مسکن را در نظر بگیرید: وام دهنده شما چند هفته قبل از اینکه واقعاً معامله را ببندید، به شما وعده نرخ می دهد. شما امروز آن نرخ را قفل می کنید، حتی اگر احتمالاً خانه ای پیدا نخواهید کرد و چهار تا شش هفته دیگر وام را بسته اید.

این شکاف معمایی را برای وام‌دهنده ایجاد می‌کند: اگر نرخ‌ها در هفته‌های آینده سقوط کنند، شما به سادگی وام را برای یک معامله بهتر کنار می‌گذارید. اگر نرخ ها افزایش یابد، وام را نگه می دارید و به خود تبریک می گویید که نرخی را به نفع شما و برای وام دهنده نامطلوب است.

خریداران کمتر برای اوراق وام مسکن

مبتکران وام مسکن معمولا وام های خود را بسته بندی می کنند و آنها را به عنوان اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن (MBS) به سرمایه گذاران می فروشند. در طول همه‌گیری، فدرال رزرو برای خرید میلیاردها دلار اوراق وام مسکن وارد عمل شد.

فدرال رزرو این مقدار محرک را متوقف کرده است و خریداران MBS باقی مانده بر معامله بهتر اصرار دارند. به عنوان مثال، اگر امروز نرخ 6. 5 درصد را قفل کنید و وام دهنده شما وام شما را در زمانی که نرخ های 7 درصد است بفروشد، ناگهان از نظر یک سرمایه گذار جذابیت کمتری به نظر می رسد.

گودمن می‌گوید: «هر چه نرخ‌ها نوسان‌تر باشند، پوشش این نرخ گران‌تر است».

نرخ‌های وام‌های جامبو را در نظر بگیرید، که بسیار پایین‌تر از نرخ وام‌های مطابق بوده است. این غیرمعمول است، و نشان دهنده این واقعیت است که وام دهندگان اغلب به جای فروش جمبوها را در پرتفوی خود نگه می دارند - و بنابراین نیاز کمتری به مراقبت در برابر نوسانات احتمالی نرخ بین زمان تعهد به معامله و بستن وام دارند.

رکود در بازار مسکن

نکته مهم در اینجا: گسترش غیرمعمول فشار قیمت را تشدید می کند که به طور چشمگیری فروش خانه را در سال جاری کاهش داده است.

یون می گوید: «اگر ما این شکاف بزرگ را نداشتیم، نرخ وام مسکن امروز نه 7 درصد، بلکه 5. 8 درصد بود. اگر ما فقط یک اسپرد عادی داشتیم، بازار مسکن شروع به احیا می کرد.

اگر نرخ های فعلی نزدیک به 5. 8 درصد بود، وام گیرنده با وام مسکن 300000 دلاری به دنبال پرداخت ماهانه 1760 دلار بود. در 7 درصد، این پرداخت 1995 دلار یا 235 دلار بیشتر خواهد بود.