عمق بازار یک معیار مهم تجاری است که بسیاری از آنها نادیده می گیرند. اما توجه به عمق قبل از غواصی همیشه پرداخت می کند.
تیم سیب زمینی
تیم فریس بنیانگذار توکنیست است. او یک B. SC دارد. در مهندسی مکانیک از دانشگاه میشیگان و یک MBA از دانشگاه.
شین نیلگل
با شین ملاقات کنید. شین برای اولین بار در سپتامبر سال 2018 با توکینیست کار کرد - و از آن زمان با خوشحالی گیر کرده است. در اصل از ماین ،.
کلیه بررسی ها ، تحقیقات ، اخبار و ارزیابی از هر نوع در مورد توکین با استفاده از یک فرایند بررسی دقیق تحریریه توسط تیم تحریریه ما گردآوری می شود. نه نویسندگان ما و نه ویراستاران ما برای انتشار اطلاعات در مورد tokenist. com جبران خسارت مستقیمی دریافت نمی کنند. شرکت ما ، Tokenist Media LLC ، از جامعه پشتیبانی می شود و ممکن است هنگام خرید محصولات یا خدمات از طریق پیوندها در وب سایت ما ، یک کمیسیون کوچک دریافت کند. برای لیست کامل شرکای ما و توضیح عمیق در مورد نحوه پرداخت ما اینجا را کلیک کنید.
آیا می دانید که بازارها ، دقیقاً مانند افراد مشهور ، نمی توانند عمق داشته باشند؟
عمق بازار می تواند مانند یک شاخص قدیمی در چشم انداز سرمایه گذاری و تجارت امروز به نظر برسد ، اما این یکی از رایج ترین معیارهایی است که هر روز معامله گران فعال و غیرفعال از آن استفاده می کنند. همه گیر بودن آن ممکن است جذابیت خود را از بین ببرد ، اما چیزهای هیجان انگیز زیادی وجود دارد که می توانند در مورد عمق بازار بدانند.
در این مقاله ، ما می بینیم که عمق بازار چیست ، چگونه کار می کند و چگونه می توان داده های عمق بازار را خواند و از آن استفاده کرد - صرف نظر از استراتژی تجارت یا سرمایه گذاری شما.
آماده؟بیایید شیرجه بزنیم!👇
- عمق بازار چیست؟
- عمق بازار چگونه کار می کند
- نحوه استفاده از عمق بازار
- یافتن داده های عمق بازار
- عواملی که بر عمق بازار تأثیر می گذارند
- نتیجه
- متداول
- با یک کارگزار سهام شروع کنید
عمق بازار چیست؟📚
در ابتدایی ترین سطح ، بازارها خریداران و فروشندگان را به هم متصل می کنند. به عنوان مثال ، بورس های سهام مانند NASDAQ و NYSE به مردم امکان می دهند سهام را بخرند و بفروشند و به عنوان شخص ثالث قابل اعتماد برای تجارت عمل کنند.
در نتیجه ، بازارها همچنین اجازه می دهند تا کشف قیمت رخ دهد-به دلیل در حال تغییر قیمت که شرکت کنندگان در بازار مایل به تجارت آنها هستند ، استوک ها بالا و پایین می روند.
به جای داشتن قیمت ثابت برای هر سهم، بازار سهام به مردم این امکان را می دهد که قیمت سفارشات معلق خود را انتخاب کنند. زمانی که خریدار و فروشنده ای منطبق پیدا می شود، معاملات را انجام می دهد (و معمولاً برای آن کارمزدی دریافت می کند، اگرچه امروزه در عصری زندگی می کنیم که بسیاری از کارگزاران سهام پیشرو با کمیسیون صفر کارمزد دارند). قیمتی که آخرین معامله برای یک دارایی در آن انجام می شود تا زمانی که معامله بعدی پیدا شود به قیمت بازار آن تبدیل می شود.
از آنجایی که مردم می توانند انتخاب کنند که با چه قیمتی بخرند یا بفروشند، برای یک سهم معمول است که چندین سفارش با قیمت های متفاوت داشته باشد.
در اینجا یک جدول اساسی وجود دارد که به صورت بصری نحوه عملکرد این کار را نشان می دهد. بازار سهام خیالی را با تنها پنج کاربر تصور کنید که همگی برای یک سهام در سطوح مختلف سفارش خرید و فروش می دهند. دستورات، وقتی با هم ترکیب شوند، چیزی شبیه این به نظر می رسند.
| کاربر | خرید (قیمت / حجم) | فروش (قیمت / حجم) |
|---|---|---|
| فروشنده 1 | 10. 50 دلار (30) | |
| فروشنده 2 | 10. 25 دلار (20) | |
| خریدار 1 | 10. 10 دلار (15) | |
| خریدار 2 | 10. 09 دلار (15) | |
| خریدار 3 | 10. 08 دلار (30) |
در وضعیت کنونی، این بازار متأسفانه قادر به انجام هیچ معامله ای نخواهد بود، زیرا خریدار پردرآمد حاضر به پرداخت چیزی نیست که فروشنده کمترین درخواست را دارد.
بازارهای سهام واقعی مانند NYSE به طور تصاعدی حجم معاملات بیشتری دارند (این بزرگترین بازار سهام در جهان از نظر ارزش بازار است) و چنین سناریویی امکان پذیر نیست. اگرچه در این مورد خاص، اگر فروشنده 2 یا خریدار 1 قیمت خود را کمی برای مطابقت تنظیم کنند، معامله انجام می شود و جدول تغییر می کند.
برای بازارهای واقعی، جدول مشابهی وجود دارد که به عنوان نمودار عمق بازار شناخته می شود. این تمام سفارشات فعلی را ترکیب می کند تا نمای کلی از حجم و قیمت سفارش را نشان دهد.
نمودار عمق بازار به ما امکان می دهد تا عمق بازار یک دارایی را مطالعه کنیم - به عنوان مثال، بپرسیم آیا خریداران و فروشندگان کافی برای دارایی وجود دارد و آیا می تواند سفارشات به اندازه کافی بزرگ را در سطوح قیمت فعلی انجام دهد.
در بازار فرضی ما با تنها پنج نفر و حجم کل تنها 110 سهم، حتی سفارش خرید 30 سهم در کمترین قیمت درخواستی به طور کامل اجرا نمی شود و قیمت دارایی را بالاتر می برد. این به این دلیل است که عمق بازار برای دارایی مورد معامله بسیار کم است.
باز هم، بازارهای سهام بیش از پنج شرکت کننده دارند، اما عمق بازار هنوز یک عامل اساسی است که باید در نظر گرفته شود، حتی برای معامله گران خرده فروشی.
عمق بازار چگونه کار می کند 👨🏫
عمق بازار به توانایی بازار در جذب سفارشات به اندازه کافی از هر دو طرف اشاره دارد. در حالی که از نقدینگی و حجم دارایی برای محاسبه عمق بازار استفاده می شود ، شرایط کمی متفاوت است ، البته به هم پیوسته است.
به عنوان مثال ، یک دارایی ممکن است فقط در قیمت فعلی چند سفارش داشته باشد و بسیاری از سفارشات با قیمت بسیار بالاتر یا پایین تر باشد. در حالی که دارایی تعداد سفارشات و در نتیجه نقدینگی بالا را افزایش می دهد ، از نظر عمق بازار در نظر گرفته نمی شود زیرا یک سفارش به اندازه کافی بزرگ می تواند به راحتی قیمت دارایی را تغییر دهد.
به معنای واقعی کلمه غیرممکن است که به صورت دستی از طریق داده های عظیم در یک کتاب سفارش بخوانید (حتی اگر یک بار کریستین بیل را دیدید که مایکل بری وانمود می کند در کوتاه بزرگ کاری مشابه انجام می دهد). خوشبختانه ، ما سرمایه گذاران فانی می توانند از ابزارهای آسان مانند نمودار عمق بازار استفاده کنند.
نحوه خواندن نمودار عمق بازار
نمودار عمق بازار با استفاده از داده های سطح 2 ارائه شده توسط بازارهای سهام مانند NASDAQ ایجاد می شود. بله ، داده های سطح 1 نیز وجود دارد که آمار اساسی مانند بهترین پیشنهاد را ارائه می دهد و قیمت ها را می پرسد. با این حال ، به عنوان یک سرمایه گذار خرده فروشی زرنگ ، شما چیزی غیر اساسی هستید.
داده های سطح 2 برای اولین بار در سال 1983 معرفی شد و آماری را در رابطه با عمق بازار و حرکت دارایی ها ارائه داد. این داده ها شامل لیستی از سفارشات فعال با سطح قیمت و حجم است که به معامله گران این امکان را می دهد تا عمق بازار دارایی را مطالعه کنند. امروز تقریباً با تمام برنامه های تجارت سهام به صورت رایگان ارائه می شود.
در اینجا نمونه ای از نمودار عمق بازار که از داده ها تهیه شده است ، آورده شده است:
همانطور که در بالا مشاهده شد ، نمودار عمق بازار سفارشات خرید (پیشنهادات) و فروش (سؤال) را نشان می دهد. سفارشات خرید در سمت چپ قرار دارد و سفارشات فروش در سمت راست قرار دارد و نمودار فوق سفارشات را تجسم می کند.
این امر به معامله گران اجازه می دهد تا سریعاً از عمق بازار برای هر دارایی استفاده کنند. در بخش زیر ، ما بررسی می کنیم که چگونه معامله گران خرده فروشی می توانند از این داده ها به طور عملی استفاده کنند.
نحوه استفاده از عمق بازار برای تجارت
روزی ، اطلاعات معاملاتی از طریق تلگرام ارسال می شد ، و معامله گران به معنای واقعی کلمه مجبور بودند برای ارزیابی قیمت و حجم سهام ، از طریق نوارهای تیک خوانده شوند. در این مدت ، توانایی پردازش سریع داده های عمق بازار یک راز تجارت بود و یک نمودار عمق بازار مدرن برای آن دسته از معامله گران اولیه غیرقابل تصور بود.
با این حال ، جهان از آنالوگ به دیجیتال حرکت می کند ، و خواندن نوار تا دهه 1970 منسوخ می شود و فناوری اطلاعات فقط قوی تر شده است. با این حال ، هنوز هم برخی از مزایای اساسی برای پردازش اطلاعات امروز وجود دارد.
در اینجا مواردی وجود دارد که می توان از عمق بازار برای اهداف تجاری عملی استفاده کرد:
شناسایی سطح مقاومت و پشتیبانی
از عمق بازار می توان برای یافتن سطح پشتیبانی و مقاومت استفاده کرد. به عنوان مثال ، فرض کنید سهام A با 8. 50 دلار معامله می شود و داده های عمق بازار نشانگر تجمع گسترده سفارشات فروش با 8. 75 دلار است. بعید به نظر می رسد که قیمت بالاتر از آن باشد و آن را به یک سطح مقاومت بالقوه عالی تبدیل کند.
به طور مشابه ، فرض کنید سهام A با 8. 50 دلار معامله می شود و عمق بازار حاکی از سفارش خرید گسترده یا سفارشات خرید تجمعی با 8. 25 دلار است. در این حالت ، به عنوان کاندیدای خوبی برای مقاومت در برابر دارایی تبدیل می شود زیرا بعید است قیمت پایین تر از آن نقطه باشد.
یافتن متوسط قیمت خرید یا فروش برای معاملات بزرگ با سهام کم حجم 🕵
داده های عمق بازار همچنین می تواند در هنگام فکر کردن در مورد ورود و خروج برای معاملات خود مفید باشد زیرا در کل سفارشات در انتظار بازار وجود دارد. به عنوان مثال ، اگر در حال تجارت با حجم کم هستید و می خواهید سهام زیادی بخرید ، داده های عمق بازار می تواند به شما امکان می دهد قیمت متوسط خرید را حدس بزنید. یا برعکس ، متوسط قیمت فروش در سناریوی مخالف.
تخمین قیمت یک دارایی ممکن است در آن قرار بگیرد
اگرچه یک تکنیک ساده و اساسی است ، می توان از نمودارهای عمق بازار استفاده کرد تا ایده ای سریع در مورد اینکه قیمت یک دارایی در آن قرار دارد ، استفاده شود. در حالی که ما توصیه می کنیم از ابزارها و تکنیک های پیشرفته تری برای حدس و گمان قیمت استفاده کنید ، نمودارهای عمق بازار راهی سریع برای درک عملکرد و حجم معاملات هر دارایی ارائه می دهد.
از کجا می توانم داده های عمق بازار پیدا کنم؟🤔
داده های عمق بازار می تواند کمی شبیه به نمک باشد-ما به سختی در زندگی روزمره ما متوجه آن هستیم ، اما اگر در کل از دست نرود ، می تواند اهمیت زیادی داشته باشد. همانطور که اتفاق می افتد ، همه کارگزاران و نرم افزار تجزیه و تحلیل سهام نمودارهای عمق بازار را ارائه نمی دهند. این مورد همچنین در مورد بورس اوراق بهادار ملی - مانند وضعیت سال 2018 در نپال هنگامی که معامله گران یاد گرفتند سیستم معاملاتی جدید خود نمی تواند داده های عمق بازار را به دلیل مشکلات فنی نشان دهد.
خوشبختانه ، چندین منبع برای دریافت دقیق داده های عمق بازار بین المللی تقریباً برای هر دارایی که می توانید به آن فکر کنید وجود دارد. به عنوان مثال ، کارگزاران تعاملی با فیدهای داده در زمان واقعی از بازارها در سراسر جهان همراه هستند. با این حال ، بیشتر برنامه های تجارت یا تجزیه و تحلیل سهام حق بیمه نیز باید عمق بازار را ارائه دهند.
عواملی که بر عمق بازار تأثیر می گذارند
عوامل متعدد بر عمق بازار دارایی تأثیر می گذارد. در حالی که سفارشات خرید و فروش عوامل اصلی در تعیین عمق بازار هستند ، آنها تنها چیزی نیستند که مهم است. در اینجا برخی از فاکتورهای نظم در بازی در هنگام عمق بازار آورده شده است:
مقررات تجاری
برای بازارهای عظیم مانند NASDAQ ، مقررات مختلفی وجود دارد که همه شرکت کنندگان باید با آنها مطابقت داشته باشند. این مقررات می تواند معاملات را متوقف کند در صورتی که قیمت دارایی بالاتر یا پایین تر از یک قیمت خاص باشد. از آنجا که دامنه قیمت های احتمالی محدود و تعریف شده است ، عمق بازار در دو مرز متمرکز شده است.
علاوه بر این ، معامله گران همچنین باید با الزامات حاشیه ای و محدودیت های معاملاتی مقابله کنند که بیشتر توانایی بازرگانان را در دستکاری بازار فراتر از دلایل طبیعی محدود می کند.
اندازه تیک
اندازه تیک به حداقل افزایش قیمت اشاره دارد که یک دارایی می تواند در بازار حرکت کند. با اندازه دقیق تر کنه ، می توان عمق بازار یک دارایی را افزایش داد زیرا سفارشات خرید و فروش هم به هم نزدیک تر می شوند.
کمبود داده های دقیق
داده های سطح 2 فقط می توانند تا یک نقطه خاص دقیق و دقیق باشند ، غالباً به نفع ارائه وضوح ، بنابراین مصرف کنندگان آن برای پردازش تمام اطلاعات نیازی به قرص بی حد و حصر ندارند.
با این حال ، فقدان داده های کاملاً صحیح به این معنی است که اضافه کردن آن به عمق بازار فراتر از یک حد خاص امکان پذیر نیست ، زیرا قرار دادن آن سفارشات به وسیله ای سریعتر و دقیق تر برای حمل و نقل داده ها نیاز دارد.
نتیجه گیری
عمق بازار یک مفهوم سبک است اما با پیامدهای سنگین. بنابراین ، یادگیری در مورد عمق بازار و سایر تکنیک های تجزیه و تحلیل سهام برای معامله گران خرده فروشی که به دنبال دستیابی به مهارت های خود به سطح بعدی هستند ، بسیار مهم است.
اکنون که می دانید عمق بازار چگونه کار می کند و چگونه می تواند در تجارت شما تأثیر بگذارد ، ممکن است ایده خوبی باشد که به این موضوع توجه کنید که چگونه با سایر جنبه های اساسی بازار سهام ارتباط دارد.
عمق بازار: سؤالات متداول
وقتی یک بازار عمیق است به چه معنی است؟
یک بازار عمیق است که توانایی جذب سفارشات بزرگ (از هر دو طرف) را داشته باشد بدون اینکه بر قیمت دارایی تأثیر بگذارد. در مقابل ، گفته می شود اگر قیمت به راحتی با سفارشات بزرگ قابل جابجایی باشد ، یک بازار کم عمق است.
وسعت و عمق بازار چگونه بر تجارت تأثیر می گذارد؟
وسعت و عمق بازار بر تجارت تأثیر می گذارد زیرا آنها مشتقات جنبه های اساسی بازار مانند نقدینگی ، حجم و نوسانات هستند. معامله گران باید عوامل کلان مانند آنها را در نظر بگیرند تا استراتژی های تجاری بهتری انجام دهند.
از کجا می توانم یک شاخص عمق بازار پیدا کنم؟
تقریباً در هر کارگزار اصلی سهام می توانید یک شاخص عمق بازار پیدا کنید. شاخص های عمق بازار بسیار شیوع دارند و به عنوان یکی از فیدهای اصلی داده ها برای بازارها خدمت می کنند.
آیا نمودارهای عمق بازار داده های زمان واقعی را نشان می دهد؟
نمودارهای عمق بازار داده های زمان واقعی را نشان می دهد اما محدودیت هایی دارد. به عنوان مثال ، اندازه کنه داده ها بر اساس نقاط اعشاری ، دقت را محدود می کند. با این حال ، برای متوسط جو ، به همان اندازه واقعی است که می تواند بدست آورد.
