نحوه تنظیم و تجدید نمونه کارها

امی فونتینل دارای بیش از 15 سال تجربه پوشش امور مالی شخصی—بیمه, مالکیت خانه, برنامه ریزی بازنشستگی, کمک های مالی, بودجه بندی, و کارت های اعتباری—و همچنین امور مالی شرکت ها و حسابداری, اقتصاد, و سرمایه گذاری. علاوه بر سرمایه گذاری , او برای فوربس مشاور نوشته شده است , احمق رنگارنگ, معتبر , و خودی و سردبیر مدیریت یک مجله اقتصاد است. او فارغ التحصیل دانشگاه واشنگتن در سنت است.

توماس جی بروک یک مدیر مالی و حسابدار با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری است, مدیریت پرتفوی بیمه, امور مالی و حسابداری, سرمایه گذاری شخصی و مشاوره برنامه ریزی مالی, و توسعه مطالب تحصیلی در مورد بیمه عمر و مقرری.

اماندا جکسون دارای تخصص در امور مالی شخصی, سرمایه گذاری, و خدمات اجتماعی. او یک حرفه ای کتابخانه است, رونویسی, ویرایشگر, و واقعیت جستجوگر.

تعادل مجدد نمونه کارها چیزی بیش از نگهداری منظم برای سرمایه گذاری های شما مانند مراجعه به پزشک برای معاینه یا تعویض روغن خودرو نیست. ایجاد توازن مجدد به معنی فروش برخی از سهام و خرید برخی از اوراق قرضه, یا بالعکس, به طوری که بسیاری از زمان تخصیص دارایی نمونه کارها خود را منطبق بر سطح بازده شما در حال تلاش برای رسیدن به و میزان خطر شما در حال گرفتن راحت.

و در حالی که توازن شامل خرید و فروش, هنوز هم بخشی از یک بلند مدت, استراتژی سرمایه گذاری منفعل-نوع است که تمایل به انجام بهترین در دراز مدت. در این مقاله بیشتر در مورد اینکه تعادل چیست و همچنین چرا چند بار و چگونه این کار را انجام می دهیم صحبت خواهیم کرد.

نکات کلیدی

• تعادل مجدد به معنای فروش برخی سهام و خرید برخی اوراق قرضه یا بالعکس است به طوری که بیشتر اوقات تخصیص دارایی پرتفوی شما با تحمل ریسک و سطح بازده مورد نظر شما مطابقت دارد.
• هیچ فرکانس یا حد مطلوب در هنگام انتخاب یک استراتژی تعادل وجود ندارد.
• هنگامی که تعادل, در درجه اول, شما می خواهید به فروش دارایی های اضافه وزن.
• نظم و انضباط تعادل مجدد می تواند از حرکات وحشت زده جلوگیری کرده و بازده طولانی مدت شما را افزایش دهد.

چرا توازن نمونه کارها خود را?

توازن نمونه کارها خود را تنها راه برای ماندن در مسیر با هدف تخصیص دارایی—درصد نمونه کارها خود را که در سرمایه گذاری های مختلف مانند 80% سهام و 20% اوراق قرضه برگزار می شود. تخصیص دارایی هدف شما درصدی است که می خواهید در هر سرمایه گذاری نگه دارید تا از میزان ریسکی که می گیرید راحت باشید و در مسیر کسب بازده سرمایه گذاری مورد نیاز برای رسیدن به اهداف خود مانند بازنشستگی در سن 65 سالگی باشید.

بیشتر سهام شما را نگه دارید, بیشتر در معرض خطر شما در حال بدست گرفتن از نمونه کارها خود را فرار خواهد بود و ارزش خود را با نوسانات در بازار تغییر خواهد کرد. اما سهام تمایل به اوراق قرضه به طور قابل توجهی بیش از دراز مدت است که چرا بسیاری از سرمایه گذاران تکیه بیشتر در سهام از اوراق قرضه برای دیدار با اهداف خود بهتر است.

درصد ارزش دلار پرتفوی خود را به نمایندگی از سهام افزایش خواهد یافت, به عنوان ارزش دارایی های سهام خود را بالا می رود زمانی که بازار سهام به خوبی. برای مثال اگر با تخصیص 80 درصدی به سهام شروع کنید ممکن است به 85 درصد افزایش یابد و سبد سهام شما خطرناک تر از چیزی باشد که در نظر دارید. راه حل? 5 درصد از سهام خود را بفروشید و با پول اوراق قرضه بخرید. این نمونه ای از توازن مجدد است.

هنگامی که بازار خوبی انجام شده است, شما ممکن است یک زمان سخت, روانی صحبت کردن, با توازن. چه کسی می خواهد به فروش سرمایه گذاری که خوبی انجام می دهند? ممکن است بالاتر بروند و شما از دست بدهید! این سه دلیل را در نظر بگیرید:

1. ممکن است پایین تر بروند و در این صورت ضررهای بیشتری نسبت به راحتی خود متحمل خواهید شد.
2. هنگامی که شما فروش یک سرمایه گذاری است که انجام شده است به خوبی, شما در حال قفل کردن در این دستاوردهای. اینها واقعی هستند و فقط روی صفحه ای در حساب کارگزاری شما وجود ندارند. و هنگامی که شما خرید یک سرمایه گذاری است که به خوبی انجام نمی, شما در حال گرفتن یک معامله. به طور کلی, شما در حال فروش بالا و پایین خرید, که دقیقا همان چیزی است که همه سرمایه گذاران برای امید.
3. تعادل مجدد معمولا شامل فروش تنها 5 تا 10 درصد از نمونه کارها است. بنابراین اگر از ایده فروش برنده و خرید بازنده ناراحت هستید (در کوتاه مدت) حداقل این کار را با مقدار کمی از پول خود انجام می دهید.

البته لازم نیست دوباره تعادل برقرار کنید. بیشتر به شدت نمونه کارها خود را نسبت به سهام وزن می شود, بالاتر بازده بلند مدت خود را احتمالا خواهد بود. اما خیلی بالاتر از این نخواهد بود که اگر تخصیص دارایی متعادل تری داشته باشید و نوسانات اضافی ممکن است باعث شود تصمیمات مضر مالی مانند فروش سهام با ضرر بگیرید.

برای یک سرمایه گذار کاملا منطقی (که هیچ کس واقعا), ممکن است حس به نگه داشتن را 100% سهام. اما برای هر کسی که دارای یک واکنش عاطفی به دیدن بازنشستگی خود را تعادل حساب کاهش زمانی که بازار سهام رنج می برد, برگزاری برخی از اوراق قرضه و توازن مجدد به طور منظم بهترین راه برای ماندن در مسیر با طرح های خود را و رسیدن به بهترین ریسک تنظیم می گرداند در طول زمان.

یکی از مواقعی که سرمایه گذاران در حال تعادل مجدد اوراق قرضه و سهام بودند در طول بحران مالی 2008 بود. به هنگام, ممکن است ترسناک به نظر می رسید به خرید سهام است که غوطه وری شد. اما این سهام اساسا با تخفیف عظیمی خریداری شد و بازار گاو نر طولانی که پس از رکود بزرگ رخ داد به این سرمایه گذاران پاداش خوبی داد.

امروز همان سرمایه گذاران باید دوباره تعادل برقرار کنند. در غیر این صورت در سهام به شدت دچار اضافه وزن می شوند و بیش از نیاز خود رنج می برند تا دفعه بعد که بازار افت می کند. از بازارهای ادواری, این تنها یک ماده از زمان تا بخت و اقبال خود را, خوب یا بد, معکوس.

چگونه اغلب شما باید توازن?

سه فرکانس وجود دارد که می توانید نمونه کارها را متعادل کنید:

1. با توجه به یک بازه زمانی تعیین شده, مانند یک بار در سال در زمان مالیاتی.
2. هر زمان که تخصیص دارایی هدف خود را سرگردان توسط یک درصد معینی, مانند 5% یا 10%.
3. با توجه به یک بازه زمانی تعیین شده, اما تنها در صورتی تخصیص دارایی هدف خود را با یک درصد معینی منحرف (ترکیبی از هر دو گزینه).

حرکت نزولی از گزینه اول این است که شما ممکن است زمان و پول هدر (در قالب هزینه های معامله) توازن دلیلی. واقعا وجود دارد هیچ نقطه ای در توازن مجدد اگر نمونه کارها خود را صرف 1% خارج از تراز با طرح خود را.

شما نیاز به تصمیم گیری چقدر رانش شما خوب با هستید—تا چه حد شما راحت اجازه تخصیص دارایی خود را از هدف خود را منحرف-برای تعیین چگونه اغلب به توازن. به عبارت دیگر, اگر تخصیص هدف خود را است 60% سهام و 40% اوراق قرضه, شما می خواهید به توازن زمانی که نمونه کارها خود را زیرفشار به 65% سهام و 35% اوراق قرضه, و یا شما انتظار راحت تا زمانی که رسیده است 70% سهام, 30% اوراق قرضه?

همانطور که معلوم است, شما حتی ممکن است نیاز به نگرانی زیادی در مورد زمانی که و یا چگونه اغلب به توازن. یک مطالعه پیشتاز طی سالهای 1926 تا 2018 به این نتیجه رسید که " هیچ فرکانس و/یا تعادل خاصی برای همه سرمایه گذاران مطلوب نیست."با توجه به یافته های پیشتاز کسی که توازن ماهانه باید بیش از 1000 توازن حوادث در حالی که کسی که توازن سه ماهه را داشته باشد 372 و کسی که توازن سالانه فقط 93. با این حال میانگین بازده سالانه و نوسانات تقریبا در بین سه گروه یکسان بود.

پیشتاز توصیه می کند نمونه کارها خود را هر شش ماه چک کنید و در حد 5 درصد تعادل برقرار کنید تا بهترین تعادل بین مدیریت ریسک و به حداقل رساندن هزینه ها برقرار شود.

مطالعه پیشتاز در واقع نشان داد که خوب است که هرگز نمونه کارها را متعادل نکنید. به طور متوسط, کسی که شروع به با 60% تخصیص به سهام می توانست به پایان رسید تا با 85% تخصیص به سهام. این شخص زمان یا پول صفر را صرف تعادل مجدد می کرد. نوسانات پرتفوی خود را حدود 2.5 درصد بالاتر از یک سرمایه گذار است که توازن بود. و متوسط بازده سالانه خود بودند 8.74%, در مقایسه با 8.20%, 8.26%, و 8.19% برای سرمایه گذاران فرضی که ماهانه توازن مجدد, سه ماهه, و سالانه, به ترتیب.

بار دیگر شما ممکن است بخواهید به در نظر گرفتن تعادل زمانی که تغییر وضعیت زندگی خود را در راه است که تحمل خطر خود را تحت تاثیر قرار می:

ازدواج یک مولتی?

شما می توانید با خیال راحت به تخصیص دارایی های محافظه کارانه تر تغییر دهید. با فرض هر دو شما و همسرتان مدیریت دارایی های موجود خود را عالمانه, شما در حال حاضر ممکن است برای زندگی تنظیم شود.

غیر فعال و یا به طور جدی بیمار تبدیل?

دوباره, شما ممکن است بخواهید به توازن به چیزی بیشتر محافظه کار از شما می خواهم که قادر به صرف پول شما در طول زمان شما را ترک کرده اند. شما همچنین نیاز به پول برای صورتحساب های پزشکی زودتر و نه بعد.

طلاق و برای حمایت از کودک و یا نفقه نیست?

با هیچ کس به جز خودتان, شما ممکن است تصمیم به توازن مجدد به یک درصد بالاتر از سهام از ریسک پذیری خود را خانواده خود را تحت تاثیر قرار نمی.

برنامه ریزی برای خرید یک خانه در چند سال بعد?

عاقلانه است که در اوراق قرضه بیشتر و سهام کمتر تعادل برقرار کنید تا پول نقد زیادی برای بیرون کشیدن داشته باشید—حتی اگر رکود بازار وجود داشته باشد—وقتی می خواهید پیش پرداخت خود را پس بگیرید.

حالا که ما را پوشش داده ایم چه توازن است و چرا شما باید (شاید, شاید) این کار را, اجازه دهید در مورد چگونگی انجام این کار صحبت.

به نمونه کارهای کلی خود نگاه کنید

برای دریافت یک تصویر دقیق از سرمایه گذاری خود را, شما نیاز به نگاه در تمام حساب های خود را ترکیب, نه فقط حساب های فردی. اگر شما هر دو 401 (ک) و ایرا راث, شما می خواهید بدانید که چگونه در حال کار با هم. چه نمونه کارها ترکیب خود را شبیه? بدیهی است که اگر فقط یک حساب سرمایه گذاری داشته باشید می توانید از این مرحله صرف نظر کنید.

از یکی از این سه روش برای ایجاد یک تصویر ترکیبی از تمام حساب های سرمایه گذاری خود استفاده کنید.

1. صفحهگسترده

در یک برگ, ورودی هر یک از حساب های خود را, هر یک از سرمایه گذاری در این حساب, و چقدر پول شما را در هر سرمایه گذاری. توجه داشته باشید که هر سرمایه گذاری یک سهام است, اوراق قرضه, یا برگزاری پول نقد, و سپس درصد کل دارایی های خود را که به هر دسته اختصاص داده شده محاسبه کنید. این ساده ترین یا سریع ترین روش نیست, اما ممکن است سرگرم کننده اگر شما یک گیک امور مالی شخصی که دوست دارد ساخت صفحات گسترده هستید.

سپس تخصیص دارایی های خود را در هر دسته با تخصیص هدف خود مقایسه کنید. اگر هر یک از دارایی های شما صندوق های هدف یا وجوه متعادل هستند, که شامل سهام و اوراق قرضه می شود, با وب سایت شرکتی که این وجوه را پیشنهاد می دهد مشورت کنید (به عنوان مثال, وفاداری, پیشتاز, شواب) یا یک سایت تحقیقاتی مانند مورنینگ استار, همان چیزی است که ما برای ایجاد صفحه گسترده در زیر استفاده کردیم, تا ببینیم چگونه تخصیص می یابند.

* 0.89% از تخصیص دارایی وی بی ام اف ایکس به عنوان "طبقه بندی نشده" ذکر شده است."با تشکر از MoneyUnder30. com برای قالب اصلی این صفحه گسترده.

برای تصویر دقیق تر می توانید دسته های سهام و اوراق قرضه را بیشتر تجزیه کنید. چند درصد از سهام خود را, مثلا, درپوش کوچک و یا بزرگ کلاه? چند درصد داخلی یا بین المللی هستند? چند درصد از اوراق قرضه خود را شرکت های بزرگ هستند و چند درصد اوراق بهادار صادر شده توسط دولت?

شما متوجه خواهید شد که شما نگاه کردن به دارایی های خود را تخصیص که بودجه ظاهرا 100% اختصاص داده شده به یک کلاس دارایی خاص اغلب درصد کمی از دارایی های خود را, شاید 0.5% به 2%, به صورت نقدی. هنگام تعادل مجدد نمونه کارها این جزییات کوچک را عرق نکنید.

همچنین در مثال بالا توجه خواهید کرد که سرمایه گذار ما از تخصیص دارایی هدف خود دور نشده است. ممکن است تصمیم بگیرند تا زمانی که اختلاف 5% یا حتی 10% نباشد به خود زحمت تعادل را ندهند.

2. نرم افزار کارگزاری

برخی از شرکت های کارگزاری به مشتریان خود اجازه می دهند تمام سرمایه گذاری های خود را در یک مکان و نه فقط سرمایه گذاری هایی که با این کارگزاری دارند مشاهده کنند. به عنوان مثال می توان به تخصیص دهنده دارایی مریل لبه و نمای کامل وفاداری اشاره کرد.

شما باید اطلاعات ورود خود را برای هر حساب کاربری که می خواهید اطلاعات خود را مشاهده کنید فراهم کنید. اگر شما با استفاده از نمایش کامل وفاداری است, مثلا, و شما باید یک خود اشتغالی 401(ک) با وفاداری و ایرا راث با پیشتاز, شما نیاز به وفاداری پیشتاز اطلاعات ورود خود را بنابراین شما می توانید دو حساب خود را ببینید' تخصیص دارایی ترکیبی.

3. اپلیکیشن ها

برنامه هایی مانند بررسی سرمایه گذاری سرمایه شخصی, ردیاب نمونه کارها زیگفیگ, ویزور بعدی, و ثروت (برای سرمایه گذاران کانادایی) می توانند با حساب های موجود شما همگام سازی شوند تا تصویری به طور منظم و کامل از سرمایه گذاری های شما فراهم شود. شما می توانید از این برنامه ها به صورت رایگان استفاده کنید. مجددا باید اطلاعات ورود به حساب های کارگزاری خود را در اختیار این سایت ها قرار دهید تا تخصیص دارایی ترکیبی خود را مشاهده کنید.

اگر شما فکر می کنم پیدا کردن یک راه برای بررسی نمونه کارها به طور کلی خود را بیش از حد کار است و یا اگر شما نمی خواهید برای به اشتراک گذاشتن اطلاعات ورود خود را در سراسر سایت, در اینجا یکی دیگر از استراتژی: تلاش برای حفظ تخصیص دارایی هدف خود را در هر یک از حساب های خود را. اطمینان حاصل کنید که 401(ک) درصد مناسبی به سهام و اوراق قرضه اختصاص داده شده است و همین کار را برای حساب بازنشستگی فردی خود انجام دهید. سپس در صورت لزوم در هر حساب تعادل برقرار کنید.

نمونه کارها خود را تجزیه و تحلیل کنید

هنگامی که شما یک نمای کامل از منابع نمونه کارها خود را, بررسی این چهار چیز:

1. تخصیص کلی دارایی

چند درصد از سرمایه گذاری خود را در سهام, اوراق قرضه, و پول نقد, و چگونه این تخصیص نسبت به تخصیص هدف خود را?

اگر شما صاحب سهام برکشایر هاتاوی, توجه دقیق. در حالی که از لحاظ فنی سهام بزرگ نقدی و اوراق قرضه منابع است. شما ممکن است مجبور به انجام برخی از محاسبات تخصیص دارایی دستی اگر نرم افزار شما با استفاده از به اندازه کافی هوشمند به رسمیت شناختن این نیست.

2. خطر کلی

اگر شما دریابید که شما باید 70% سهام و 30% اوراق قرضه, این است که بیش از حد خطرناک برای شما? اگر شما دریابید که شما باید 20% پول نقد, 30% اوراق قرضه, و 50% سهام, شما در حال مصرف نیست به اندازه کافی خطر برای دیدار با اهداف سرمایه گذاری خود را?

3. هزینه های کلی

شما می خواهید هزینه های سرمایه گذاری شما تا حد ممکن نزدیک به صفر باشد و به لطف افزایش اختراعات و رقابت در بازار سرمایه گذاری ممکن است بتوانید به این هدف برسید. به عنوان مثال صندوق شاخص کل بازار وفاداری دارای نسبت هزینه سالانه 0.015% است.

بالاتر هزینه های سرمایه گذاری خود را, پایین تر بازده خود را, همه چیز برابر بودن. هزینه های دیگر به مراقب شامل بارهای برای خرید و فروش وجوه متقابل و کمیسیون برای خرید و فروش سهام و صندوق های معامله در بورس (صندوق ها). برای بلند مدت خرید و نگه داشتن سرمایه گذاران, بارهای و کمیسیون ممکن است در طول زمان کمتر از نسبت هزینه سالانه هزینه.

4. بازگشت

نمونه کارها خود را بازده جلسه اهداف خود را? اگر اینطور نباشد لزوما مشکلی نیست: چیزی که واقعا برایتان مهم است میانگین بازده سالانه بلند مدت است. به همین دلیل است که شما می خواهید به نحوه عملکرد سرمایه گذاری های پرتفوی خود در مقایسه با سرمایه گذاری های مشابه نگاه کنید.

صندوق بازار سهام خود را ردیابی شاخص قرار است برای پیگیری? شما می توانید این را در مورنینگ استار جستجو کنید که معیارهای مناسبی را برای صندوق های مختلف تعیین کرده و نمودارهای رنگی ایجاد کرده است تا به شما نشان دهد که صندوق شما در برابر معیار خود چگونه عمل کرده است.

احتمال دیگر این است که تخصیص دارایی پرتفوی شما احتمالا نمی تواند به اهداف شما برسد. اگر هدف شما این است برای کسب 8% متوسط بازگشت سالانه و نمونه کارها خود را متشکل از 80% اوراق قرضه و 20% سهام, تقریبا هیچ شانس شما در حال رفتن به دیدار با هدف خود را مگر اینکه شما تخصیص دارایی خود را به تلنگر وجود دارد 80% سهام و 20% اوراق قرضه.

اگر در این مرحله متوجه شدید که تعداد زیادی حساب دارید—شاید چندین برنامه 401(ک) با چندین کارفرمای سابق داشته باشید—در نظر بگیرید که این حساب ها را تحکیم کنید. شما می توانید رول بیش از قدیمی 401 (ک) توازن به حساب بازنشستگی فردی (ایرا). برنامه های قدیمی می تواند سنتی یا راث بسته به نوع 401(ک) شما و یا اینکه شما مایل به پرداخت مالیات برای تبدیل به راث. تغییر ایرا شما کنترل حداکثر بیش از هزینه ها و سرمایه گذاری های خود را بدهد. یا اگر دوست دارید کارفرمای فعلی شما 401 (ک) و کارفرمای فعلی شما اجازه می دهد تا, شما می توانید رول قدیمی خود را 401(ک) تعادل به فعلی خود را 401(ک). توجه داشته باشید که موجودی 401(ک) محافظت بیشتری در برابر طلبکاران دارد.

بدانید چه چیزی جدید است

سرمایه گذاری ممکن است به این معنی باشد که چیزی که در حال حاضر دارید بهترین گزینه برای رسیدن به اهداف شما نیست. به عنوان مثال, شما ممکن است یک شاخص صندوق که اتهامات نسبت هزینه 0.5% زمانی که شما می تواند برگزاری یک شاخص تقریبا یکسان صندوق سرمایه گذاری با نسبت هزینه 0.05%.

این صدا بیش از حد خوب درست باشد? چگونه می تواند شما را تقریبا یکسان سرمایه گذاری برای بسیار کمتر? بر خلاف برخی صندوق های سرمایه گذاری مشترک, صندوق های سرمایه گذاری به ندرت شارژ بارهای فروش و یا 12ب-1 (بازاریابی) هزینه. همچنین صندوقهای سرمایهگذاری معمولا منفعلانه مدیریت میشوند (با سرمایهگذاری در تمام سهام این شاخص از یک شاخص معین پیروی میکنند) و بهطور فعال توسط مدیران صندوقهای انسانی که برنده و بازنده انتخاب میکنند مدیریت نمیشوند. مدیریت منفعل نه تنها ارزان تر است بلکه تمایل به بازده بهتر دارد—تا حدی به دلیل هزینه های پایین تر.

احتمال دیگر این است که دارایی های خود را به یک مشاور روبو منتقل کنید که می تواند به کاهش هزینه های شما و از بین بردن وظیفه مدیریت سرمایه گذاری های خود کمک کند. کمی بعد در این مقاله بیشتر در مورد مشاوران روبو صحبت می کنیم.

چه باید به شما فروش در مقابل خرید?

بعد نوبت به این می رسد که بفهمید کدام سرمایه گذاری ها را از سبد خود تخلیه کنید. در درجه اول, شما می خواهید به فروش دارایی های اضافه وزن. اگر سهام اوراق قرضه بهتر شده اند, سپس تخصیص دارایی مورد نظر خود را از ضربت سخت زدن به نفع سهام بدست. شما ممکن است برگزاری 75% سهام و 25% اوراق قرضه زمانی که هدف شما این است برای برگزاری 70% سهام و 30% اوراق قرضه. در این صورت شما باید 5 درصد از سهام خود را بفروشید.

که سهام, از جمله صندوق های سهام متقابل و صندوقها سهام, باید به شما فروش? با اینها شروع کنید:

• وجوه سهام با هزینه های بسیار بالا
• صندوق های سهام که نمی فهمید
• سهام شرکت هایی که مدل کسب و کار شما را درک نمی کنند
• سهام و وجوهی که برای تحمل شما بسیار خطرناک هستند یا به اندازه کافی خطرناک نیستند
• سهام و صندوق هایی که به خوبی معیارهای خود را انجام نداده اند یا به همان اندازه که انتظار داشتید
• سهام فردی که بیش از حد ارزش گذاری می شوند یا عملکرد ضعیفی در همسالان خود دارند یا دیگر چشم انداز مثبتی ندارند

اگر اوراق قرضه شما به دنبال به فروش این معیارها را در نظر بگیرید:

• اوراق قرضه ای که رتبه اعتبارشان کاهش یافته است (این اوراق در حال حاضر خطرناک تر از زمانی است که شما خریداری کرده اید)
• اوراق قرضه ای که معیارهای خود را ضعیف می کنند
• اوراق قرضه با بازده هایی که با تورم همگام نیستند
• وجوه اوراق قرضه با کارمزدهایی که بالاتر از حد لازم است (یعنی می توانید یک صندوق اوراق قرضه تقریبا یکسان با هزینه کمتر دریافت کنید)

اگر هیچ یک از این صفات در مورد دارایی های شما صدق نمی کند, سرمایه گذاری را با کمترین هزینه معاملاتی بفروشید, مانند سهام صندوق سرمایه گذاری مشترک بدون تراکنش یا صندوق سرمایه گذاری مشترک.

قبل از اینکه شما می توانید خرید سرمایه گذاری های جدید, شما باید صبر کنید برای فروش خود را به حل و فصل. زمان تسویه, مدت زمانی که برای نهایی شدن فروش شما لازم است و پول نقد شما در حساب شما ظاهر می شود, بسته به نوع سرمایه گذاری خریداری شده یا فروخته شده متفاوت است.

ترین معاملات امنیتی سنتی حل و فصل در دو روز کسب و کار, که در اصطلاحات صنعت به عنوان تی توصیف+2—تی تاریخ شما محل تجارت است و 2 نشان دهنده دو روز کسب و کار. به خاطر داشته باشید که اگر معامله را پس از بسته شدن بازار انجام دهید تا روز کاری بعدی اجرا نخواهد شد.

در حالی که فروش خود را حل و فصل, تصمیم بگیرید که چه می خواهید برای خرید. ساده ترین روش این است که مقدار بیشتری از چیزهایی را که در حال حاضر دارید خریداری کنید. این سرمایه گذاری را دوباره بررسی کنید و از خود بپرسید, "امروز می خواهم بخرم?"اگر نه, به دنبال یک سرمایه گذاری جدید است که همسو با اهداف خود.

تعادل نمونه کارها بر اساس سن / اهداف

توازن مجدد نمونه کارها به خودی خود تابعی از سن شما یا تلاش برای دستیابی به نمونه کارها نیست. اما پس از انتخاب یک تخصیص دارایی است که پیشرو به نمونه کارها توازن, اجازه دهید بحث در مورد چگونه شما ممکن است اختصاص نمونه کارها خود را در زمان های مختلف کلیدی در زندگی شما.

سن 25 سالگی

احتمالا خوانده اید که سرمایه گذاران جوان باید درصد بالایی از پول خود را در سهام قرار دهند زیرا افق زمانی طولانی دارند و سهام در طولانی مدت بهترین عملکرد را دارند. اما تخصیص مطلوب دارایی شما نه تنها به سن شما بلکه به تحمل ریسک شما نیز بستگی دارد. اگر یک 10% افت در بازار سهام باعث می شود شما را به وحشت و شروع به فروش سهام, شما باید تحمل خطر پایین تر از کسی که می خواهم که همان افت بازار به عنوان یک فرصت خرید.

این مسابقه تحمل ریسک پیشتاز کوتاه می تواند به شما کمک کند تحمل ریسک خود را ارزیابی کنید و از نحوه تخصیص نمونه کارها ایده بگیرید. یک فرمول ساده مانند 100 منهای سن خود را به درصد نمونه کارها خود را به تخصیص به سهام (75% برای 25 ساله) ممکن است یک نقطه شروع مفید, اما شما نیاز به نیشگون گرفتن و کشیدن که درصد را با توجه به شخصیت سرمایه گذاری خود را. شما می توانید سرمایه گذاری 100% در سهام اگر شما یک تحمل ریسک بسیار بالا و مدت زمان طولانی افق, مثلا.

که پیشتاز مطالعه ما صحبت کردن در مورد زودتر در بر داشت که با یک فرضی نمونه کارها سرمایه گذاری از سال 1926 از طریق 2018 متوسط سالانه بازده خواهد بود به عنوان کم به عنوان 5.4% برای کسی که سرمایه گذاری 100% در اوراق قرضه و به عنوان بالا به عنوان 9.5% برای کسی که سرمایه گذاری 100% در سهام. اما تفاوت بین سرمایه گذاری 100% در سهام در مقابل 80% در سهام و 20% در اوراق قرضه فقط یک درصد بود که دومی میانگین بازده سالانه 8.7% را کسب کرد. ضمنا کسی که 70 درصد در سهام و 30 درصد در اوراق قرضه سرمایه گذاری کرده باشد 8.2 درصد و یک سرمایه گذار 60/40 7.8 درصد کسب کرده است.

چه ما می توانیم به دور از این یافته ها اهمیت سرمایه گذاری در چیزی محاکمه و درست است; شاید سرمایه گذاری نمی 100% و یا حتی 20% از نمونه کارها خود را در بیت کوین, که هنوز هم در نظر گرفته بسیار سوداگرانه.

زیرا اکثر مردم هنگام از دست دادن پول در بازار سهام بیشتر ناراحت می شوند تا زمانی که در بازار سهام پول کسب می کنند خوشحال می شوند, استراتژی ای که شما را با میزان ریسکی که می گیرید راحت می کند و به شما کمک می کند در طول اصلاحات بازار در مسیر خود بمانید بهترین استراتژی برای شماست. بنابراین, اگر شما 25 ساله و نگه داشتن شنوایی که شما باید سرمایه گذاری 80% در سهام, شما لزوما نیاز به پیروی از مشاوره که. اگر شما فقط راحت با 50% در سهام و می خواهید برای حفظ دیگر 50% در اوراق قرضه, که خوب است.

سن 45 سالگی

در این مرحله در زندگی خود را, شما ممکن است دریافت ارث از پدر و مادر یا پدربزرگ و مادر بزرگ و بدانم چه باید بکنید با پول و چگونه باد باید استراتژی سرمایه گذاری خود را تحت تاثیر قرار. یکی دیگر از سناریو بسیاری از مردم در اطراف سن چهره 45 است نیاز به پول برای ارسال یک کودک به کالج—ده ها هزار نفر و یا شاید حتی صدها هزار دلار, اگر شما چند فرزند یا یک کودک مدرسه خصوصی محدود است که هر گونه کمک مالی دریافت نمی.

اگر دارایی هایی مانند سهام را به ارث می برید باید تصمیم بگیرید که چگونه در پرتفوی کلی شما قرار می گیرند و بر این اساس تعادل برقرار می کنند. داشتن پول بیشتر ممکن است به این معنی باشد که شما تخصیص محافظه کارانه تری را ترجیح می دهید زیرا برای رسیدن به رشد مورد نیاز خود نیازی به ریسک پذیری ندارید.

به ارث بردن تعداد زیادی از سهام ممکن است تخصیص هدف شما را از بین ببرد. یا ممکن است اوراق قرضه زیادی به ارث برده باشید و بخواهید سهام بیشتری داشته باشید. شما همچنین می خواهید به فکر کردن در مورد اینکه دارایی های خاص شما به ارث برده ام چیزهایی هستند که شما می خرید اگر شما چیدن سرمایه گذاری با پول خود را. و اگر شما پول نقد به ارث می برند, خوب, شما فقط می توانید با استفاده از پول برای خرید سهام و اوراق قرضه شما می خواهید برای ایجاد تخصیص دارایی خود را.

فرض کنید شما یک طرح 529 دارید که یک حساب مالیاتی است که به خانواده ها کمک می کند تا هزینه های تحصیل را پس انداز کنند. هنگامی که فرزند شما 10 سال یا بیشتر به دور از کالج, شما می توانید یک تخصیص دارایی تهاجمی با درصد بالایی از سهام استفاده. به عنوان فرزند خود را به سن کالج نزدیک تر می شود, شما نیاز به توازن مجدد در راه است که باعث می شود تخصیص دارایی های خود را محافظه کارانه تر. از مشارکت حساب برای خرید اوراق قرضه به جای سهام استفاده کنید. ارزش حساب باید با گذشت زمان کمتر بی ثبات و پایدارتر شود, بنابراین شما می توانید در صورت نیاز بدون نیاز به فروش سرمایه گذاری با ضرر برای تحصیل فرزندتان پول برداشت کنید. برخی از برنامه های 529 حتی دارای گزینه های مبتنی بر سن هستند که مانند صندوق های بازنشستگی هدف قرار می گیرند اما با افق زمانی کوتاه تر در ارتباط با افزایش بچه ها و فرستادن به کالج عمل می کنند.

همچنین در سن 45, اگر شما بسیار موفق بوده است و هزینه های خود را با دقت تماشا, شما ممکن است در مسیر به بازنشسته زود هنگام. اگر این مورد است, شما ممکن است نیاز به شروع توازن به سمت تخصیص دارایی محافظه کارانه تر. و سپس دوباره, شما ممکن است بخواهید—این بستگی به فلسفه خود را در مورد مالکیت سهام در دوران بازنشستگی, که دوباره با تحمل ریسک خود را.

هنگامی که شما صفر تا 10 سال به دور از بازنشستگی, نمونه کارها خود را در مرحله گذار در نظر گرفته شود. اکثر کارشناسان می گویند شما باید در حال حرکت به سمت تخصیص دارایی است که وزن بیشتر به سمت اوراق قرضه نسبت به سهام—اما نه بیش از حد به شدت, چرا که شما هنوز هم نیاز به رشد مداوم بنابراین شما نمی خواهد بیش از حد نمونه کارها خود را. به جای حرکت به سمت اوراق قرضه 40% و 60% تخصیص دارایی سهام است که ممکن است توصیه می شود برای کسی که برنامه ریزی برای بازنشسته در سن 65, شما ممکن است حرکت به سمت تخصیص 50/50. هنگامی که توازن, شما می خواهید فروش سهام و خرید اوراق قرضه.

سن 65 سالگی

سن 65 نشان دهنده سال های اولیه بازنشستگی, حداقل برای کسانی که مردم قادر به پرداخت هزینه برای متوقف کردن کار. کامل سن بازنشستگی امنیت اجتماعی برای افراد بازنشسته در حال حاضر 66 است; مدیکر در 65 شروع می شود. در هر صورت, در این برهه از زندگی, دادن یا گرفتن چند سال, شما به فکر برداشت دارایی حساب بازنشستگی برای درامد خواهید بود.

توازن نمونه کارها خود را در این سن می تواند به معنای فروش سهام به تدریج حرکت نمونه کارها خود را نسبت به وزن باند سنگین تر به عنوان شما مسن تر. تنها نکته این است که شما نمی خواهید سهام را با ضرر بفروشید; اینکه کدام سرمایه گذاری ها را برای درامد بفروشید به این بستگی دارد که چه چیزی را می توانید برای سود بفروشید. متنوع بودن در هر کلاس دارایی عمده (مثلا, برگزاری هر دو درپوش بزرگ و کوچک درپوش صندوق های سهام, هر دو صندوق های سهام بین المللی و داخلی, و هر دو دولت و اوراق قرضه شرکت های بزرگ) به شما می دهد شانس بهتری برای همیشه داشتن دارایی به فروش در سود.

شما همچنین باید یک استراتژی کاهش بازنشستگی در محل. شاید شما قصد دارید 4 درصد از موجودی پرتفوی خود را در سال اول برداشت کنید و این مبلغ دلار را با نرخ تورم در هر سال بعد تنظیم کنید. چون شما در حال حاضر حسابداری برای برداشت منظم در حالی که قبل از بازنشستگی شما فقط (یا بیشتر) برای کمک های حسابداری شد نمونه کارها توازن یک رویکرد متفاوت نیاز دارد. همچنین ممکن است از چندین حساب برداشت کنید که ممکن است به معنای تعادل مجدد چندین حساب باشد. وقتی به سن 72 سالگی رسیدید باید حداقل توزیع های مورد نیاز را از 401 کی و جریمه های مالیاتی سنتی شروع کنید.

شما می توانید نمونه کارها خود را با فروش یک کلاس دارایی اضافه وزن متعادل کنید. به خاطر داشته باشید که مالیات برداشت سود و کمک های قبل از مالیات را پرداخت خواهید کرد مگر اینکه حساب راث باشد. افرادی که دارایی های قابل توجهی در خارج از حساب های بازنشستگی دارند می توانند با اهدای سرمایه گذاری های ارزشمند به خیریه یا هدیه دادن سهام کم پایه (سهام سهام با سود سرمایه هنگفت بر ارزش اصلی خود) به دوستان یا خانواده خود تعادل برقرار کنند.

حالا که می فهمید روند توازن چگونه کار می کند سوال بعدی این است که خودتان این کار را انجام دهید یا از یک مشاور روبو استفاده کنید یا از یک مشاور سرمایه گذاری واقعی و زنده برای کمک به شما استفاده کنید. جوانب مثبت و منفی هر یک از نظر مهارت و زمان و هزینه را در نظر بگیرید.

توازن مجدد نمونه کارها

ایجاد توازن مجدد در پرتفوی خود را در خود, بدون کمک یک روبو مشاور و یا مشاور سرمایه گذاری, نیازی نیست که شما را به صرف هر گونه پول. چقدر زمان بستگی به پیچیدگی سرمایه گذاری های شما و درک شما از نحوه تعادل مجدد دارد. اگر شما یک ایرا با یک صندوق عقب سهام و یک صندوق عقب باند, توازن سریع و ساده خواهد بود. حساب های بیشتر و بودجه بیشتری داشته باشید, پیچیده تر کار می شود.

متداول ترین توصیه برای توازن مجدد این است که سرمایه گذاری هایی را که اضافه وزن دارید بفروشید (که تقریبا همیشه سهام خواهند بود زیرا همانطور که قبلا اشاره کردیم سریعتر از اوراق قرضه رشد می کنند) و از این پول برای خرید سرمایه گذاری هایی که کمبود وزن دارید استفاده کنید که تقریبا همیشه اوراق قرضه خواهد بود. اما یک روش ساده تر که ممکن است هزینه های تراکنش کمتری داشته باشد استفاده از هرگونه کمک جدید به حساب شما برای خرید سرمایه گذاری های مورد نیاز بیشتر است.

اگر شما یک جایزه پایان سال دریافت, بازپرداخت مالیات, و یا یک هدیه بزرگ, استفاده از این پول. اگر شما یکجا سهم خود ایرا, تقسیم که پول بین سهام و اوراق قرضه در راه است که توازن نمونه کارها خود را. شما ممکن است در نهایت کاملا تخصیص مجدد سرمایه گذاری خود را به نسبت هدف خود را, اما شما ممکن است به اندازه کافی نزدیک برای جلوگیری از تحمیل هر گونه هزینه های معامله از فروش. گفته می شود که بسیاری از شرکت های کارگزاری صندوق های متقابل و صندوق های سرمایه گذاری بدون معامله را پیشنهاد می دهند که در این صورت خرید و فروش دقیقا همان چیزی که نیاز دارید برای شما هزینه ای نخواهد داشت.

بزرگترین خطرات برای توازن مجدد پرتفوی اصلا این کار را انجام نمی دهد و اگر با یک حساب مشمول مالیات کار می کنید مالیات متحمل می شوید—به ویژه مالیات بر سود سرمایه کوتاه مدت که نرخ بالاتری نسبت به مالیات بر سود سرمایه بلند مدت دارد. هر زمان که شما پرداخت مالیات سرمایه گذاری, شما در حال صدمه زدن به بازده خالص خود را.