مدیریت سرمایه گذاری: بیش از خرید و فروش سهام

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

مدیریت سرمایه گذاری چیست؟

مدیریت سرمایه گذاری به رسیدگی به دارایی های مالی و سایر سرمایه گذاری ها اشاره دارد - نه تنها خرید و فروش آنها. مدیریت شامل تدوین یک استراتژی کوتاه مدت یا بلند مدت برای دستیابی و دفع دارایی های نمونه کارها است. همچنین می تواند شامل بانکداری ، بودجه بندی و خدمات و وظایف مالیاتی نیز باشد.

این اصطلاح اغلب به مدیریت دارایی ها در یک سبد سرمایه گذاری و تجارت آنها برای دستیابی به یک هدف سرمایه گذاری خاص اشاره دارد. مدیریت سرمایه گذاری همچنین به عنوان مدیریت پول ، مدیریت نمونه کارها یا مدیریت ثروت شناخته می شود.

اصول مدیریت سرمایه گذاری

مدیریت سرمایه گذاری حرفه ای با هدف تحقق اهداف سرمایه گذاری خاص به نفع مشتریانی که پول آنها مسئولیت نظارت بر آنها را بر عهده دارد. این مشتریان ممکن است سرمایه گذاران فردی یا سرمایه گذاران نهادی مانند صندوق های بازنشستگی ، برنامه های بازنشستگی ، دولت ها ، موسسات آموزشی و شرکت های بیمه باشند.

خدمات مدیریت سرمایه گذاری شامل تخصیص دارایی ، تجزیه و تحلیل صورتهای مالی ، انتخاب سهام ، نظارت بر سرمایه گذاری های موجود و استراتژی و اجرای نمونه کارها است. مدیریت سرمایه گذاری همچنین ممکن است شامل برنامه ریزی مالی و مشاوره باشد ، نه تنها نظارت بر سبد مشتری بلکه با هماهنگی آن با سایر دارایی ها و اهداف زندگی. مدیران حرفه ای با انواع اوراق بهادار و دارایی های مالی مختلف از جمله اوراق قرضه ، سهام ، کالاها و املاک و مستغلات سروکار دارند. مدیر همچنین ممکن است دارایی های واقعی مانند فلزات گرانبها ، کالاها و آثار هنری را مدیریت کند. مدیران می توانند به تراز سرمایه گذاری برای مطابقت با برنامه ریزی بازنشستگی و املاک و همچنین توزیع دارایی کمک کنند.

در امور مالی شرکت ، مدیریت سرمایه گذاری شامل اطمینان از حفظ دارایی های ملموس و نامشهود یک شرکت ، حفظ ، حساب و به خوبی با استفاده است.

طبق یک مطالعه سالانه توسط شرکت تحقیق و مشورتی ویلیس تاویس واتسون و حقوق و سرمایه گذاری روزنامه های مالی ، صنعت مدیریت سرمایه گذاری در حال رشد است. هنگامی که بر اساس دارایی های ترکیبی از 500 مدیر بزرگ سرمایه گذاری ، صنعت جهانی تقریباً 93. 8 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت (AUM) در سال 2018 داشته است. این رقم تا پایان سال 2019 بیش از 100 تریلیون دلار بود.

غذای اصلی

• مدیریت سرمایه گذاری به رسیدگی به دارایی های مالی و سایر سرمایه گذاری های متخصصان برای مشتریان اشاره دارد
• مشتریان مدیران سرمایه گذاری می توانند سرمایه گذاران فردی یا نهادی باشند.
• مدیریت سرمایه گذاری شامل تدوین استراتژی ها و اجرای معاملات در یک سبد مالی است.
• شرکت های مدیریت سرمایه گذاری که بیش از 25 میلیون دلار دارایی را اداره می کنند باید در SEC ثبت نام کنند و مسئولیت وفاداری نسبت به مشتری را بپذیرند.

اداره یک شرکت مدیریت سرمایه گذاری

اداره یک تجارت مدیریت سرمایه گذاری مسئولیت های بسیاری را شامل می شود. این شرکت باید مدیران حرفه ای را برای معامله ، بازاریابی ، تسویه حساب و تهیه گزارش برای مشتریان استخدام کند. وظایف دیگر شامل انجام ممیزی های داخلی و تحقیق در مورد دارایی های فردی - کلاس های دارایی و بخش های صنعتی است.

گذشته از استخدام بازاریابان و مدیران آموزش که جریان سرمایه گذاری را هدایت می کنند ، افرادی که رئیس شرکت های مدیریت سرمایه گذاری هستند باید اطمینان حاصل کنند که آنها در محدودیت های قانونی و نظارتی حرکت می کنند ، سیستم ها و کنترل های داخلی را بررسی می کنند ، جریان نقدی را به حساب می آورند و معاملات را به درستی ردیابی می کنند.

به طور کلی ، مدیران سرمایه گذاری که حداقل 25 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت (AUM) دارند یا مشاوره ای را به شرکتهای سرمایه گذاری ارائه می دهند که وجوه متقابل ارائه می دهند ، موظفند مشاوران سرمایه گذاری ثبت شده (RIA) باشند. آنها به عنوان یک مشاور ثبت شده ، باید در کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) و مدیران اوراق بهادار دولتی ثبت نام کنند. همچنین این بدان معناست که آنها وظیفه وفاداری را به مشتریان خود می پذیرند. به عنوان یک وفاداری ، این مشاوران قول می دهند به نفع مشتری خود عمل کنند یا با مسئولیت کیفری روبرو شوند. بنگاهها یا مشاوران مدیریت کمتر از 25 میلیون دلار دارایی معمولاً فقط در ایالت های عملیاتی خود ثبت نام می کنند.

مدیران سرمایه گذاری معمولاً از طریق هزینه مدیریتی جبران می شوند ، معمولاً درصدی از ارزش نمونه کارها که برای مشتری نگهداری می شود. هزینه های مدیریت از 0. 35 ٪ تا 2 ٪ در سال است. همچنین ، هزینه ها به طور معمول در مقیاس کشویی قرار می گیرند - هرچه مشتری بیشتری داشته باشد ، هزینه ای که می تواند مذاکره کند کمتر است. متوسط هزینه مدیریت حدود 1 ٪ است.

مزایا و معایب مدیریت سرمایه گذاری

اگرچه صنعت مدیریت سرمایه‌گذاری ممکن است بازدهی سودآوری داشته باشد، اما مشکلات کلیدی نیز در راه‌اندازی چنین شرکتی وجود دارد. درآمد شرکت های مدیریت سرمایه گذاری مستقیماً با رفتار بازار مرتبط است. این ارتباط مستقیم به این معنی است که سود شرکت به ارزش گذاری بازار بستگی دارد. کاهش عمده در قیمت دارایی‌ها می‌تواند باعث کاهش درآمد شرکت شود، به خصوص اگر کاهش قیمت در مقایسه با هزینه‌های عملیاتی مداوم و ثابت شرکت بسیار زیاد باشد. همچنین، مشتریان ممکن است در زمان‌های سخت و بازارهای نزولی بی‌صبر باشند و حتی عملکرد بالاتر از حد متوسط صندوق نیز ممکن است نتواند سبد مشتری را حفظ کند.