گزارش شغلی فردا می تواند بازار سهام را از بین ببرد

گزارش شغلی در 7 اکتبر گزارش بزرگی برای بازارها خواهد بود، زیرا آخرین گزارش قبل از نشست FOMC در 2 نوامبر خواهد بود. همچنین این یک گزارش حیاتی خواهد بود زیرا به دنبال داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار تولید ISM، بازار شروع به شناور کردن ایده یک محور بالقوه دیگر فدرال رزرو کرد. اگر گزارش کار قوی باشد، می تواند یک بار دیگر این ایده را درهم شکسته باشد.

با توجه به پیش‌بینی 260000 شغل جدید در ماه سپتامبر و نرخ بیکاری 3. 7 درصدی، این احتمال وجود دارد که داده‌ها بالاتر از حد انتظار باشد. این یک شوک بزرگ برای بازارهای سهام خواهد بود.

داده‌های ISM به بازار کار بازگشتی اشاره دارد

داده های خدمات ISM در 5 اکتبر بهبود قابل توجهی در استخدام خدمات در ماه سپتامبر نشان داد و در یک روند صعودی سه ماهه قرار دارد. این شاخص در ماه سپتامبر از 50. 2 در ماه اوت و 47. 4 در ژوئن به 53 در سپتامبر افزایش یافت که یک بهبود ثابت بود.

علاوه بر این، نظرسنجی نشان داد که 23. 7 درصد از شرکت‌ها کارگران بیشتری، 17. 9 درصد کمتر، و 58. 4 درصد نیز همین میزان را استخدام کرده‌اند.

از لحاظ تاریخی، بررسی اشتغال ISM رابطه محکمی با تغییرات در گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی دارد. زمان بندی داده های سرویس ISM کامل نیست، اما تمایل دارد تا حدود یک ماه داده های مشاغل BLS را هدایت کند. در حالی که شاخص خدمات میزان سود یا زیان بالقوه گزارش شغلی BLS را به ما نمی گوید، می تواند به ما بگوید که آیا گزارش شغلی BLS احتمالاً بالاتر یا کمتر از ماه قبل است.

باز هم، این کامل نیست، و برخی موارد پرت وجود دارد. اما به طور کلی، زمانی که داده‌های خدمات ISM نسبت به ماه قبل افزایش می‌یابد، در اکثر مواقع، حقوق و دستمزد غیرکشاورزی افزایش می‌یابد و بالعکس.

با این حال، اخیراً، تغییری جزئی وجود داشته است، بدون تاخیر ماهانه. با توجه به اینکه در طول سه ماه گذشته، شاخص اشتغال ISM افزایش یافته است، شانس خوبی برای داده‌های BLS دارد که بالاتر از 315000 در ماه گذشته است.

اگر این اتفاق بیفتد، یک ضربه بزرگ و غیرمنتظره خواهد بود. این امر امیدهای محوری را از بین می برد و باعث می شود بازار در مورد پتانسیل افزایش نرخ وجوه فدرال رزرو به بالاتر از 4. 6 درصد فکر کند.

مطالبات بیکاری

علاوه بر این ، ما شاهد بودیم که میانگین چهار هفته ادعاهای اولیه بیکار از زمان اوج در پایان ماه ژوئیه سقوط می کند. از نظر تاریخی ، نرخ بیکاری تمایل به پیروی از این روند دارد ، با این که میانگین چهار هفته ای حدود 35 روز سرب دارد و با توجه به اینکه ادعای اوج در ماه ژوئیه است ، به نظر می رسد که نرخ بیکاری ممکن است در ماه سپتامبر سقوط کند و زیر آن قرار بگیردپیش بینی 3. 7 ٪.

باز هم ، فدرال رزرو به دنبال افزایش نرخ بیکاری برای افزایش سرعت تورم بوده و فشار دستمزد بالاتر کاهش می یابد. با توجه به داده های JOLTS ، روز دیگر ، این بازار ممکن است این اتفاق بیفتد که تعداد بازیهای شغلی را اندازه گیری می کند. داده های JOLTS از حدود 11 میلیون ماه گذشته تقریباً به 10 میلیون افتتاح رسید. این می تواند یک نشانه خیلی زود باشد که شاید برخی از این شرایط سخت کار شروع به سهولت کنند. اما در عین حال ، هنوز 1. 7 برابر بیشتر از تعداد افراد بیکار ، کار بیشتری وجود دارد. این تعداد ثابت بوده است ، حدود 1. 2 تا 2018 و آغاز سال 2020.

براساس تعداد کارگران بیکار در ماه آگوست ، 6. 04 میلیون نفر ، تعداد دهانه های شغلی از 10. 0 میلیون فعلی خود به حدود 7. 2 میلیون نفر کاهش می یابد. این نشان می دهد که فدرال رزرو هنوز کارهای بیشتری برای کاهش این دهانه های شغلی مطابق با سطح پیش از ارزش گذاری دارد.

چه داده های فردا خوب باشد یا بد ، فدرال رزرو هنوز کارهای زیادی برای انجام دادن دارد. این تنها به ما خواهد گفت اگر فدرال رزرو در جهت درست حرکت کند. با این حال ، بسیاری از نقاط داده های اخیر نشان می دهد که بازار کار هنوز بسیار سالم است و در صورت وجود ، علائم کندی را نشان داده است. اگر گزارش BLS چیزهای مشابهی را نشان دهد ، باز هم هرگونه امید به یک محوری دیگر توسط فدرال رزرو ، کشته می شود ، و احتمالاً بازار خیلی سریع از دستاوردهای این هفته را به سرعت باز می گرداند.

با یک آزمایش دو هفته ای به خواندن بازارها بپیوندید!

(*پیشنهاد آزمایشی رایگان در فروشگاه App موجود نیست)

ببینید که چرا خواندن بازارها یکی از سریعترین خدمات به دنبال خدمات بازار آلفا در سال 2022 بوده است.

خواندن بازارها به خوانندگان کمک می کند تا با ارائه ایده های سهام و به روزرسانی های بازار ، تمام سر و صدا را کاهش دهند.

این مقاله توسط نوشته شده است

من مایکل کرامر ، بنیانگذار Mott Capital Management و خالق Reading The Markets ، یک سرویس بازار SA هستم. من روی مضامین و روندهای کلان تمرکز می کنم ، به دنبال سرمایه گذاری های رشد طولانی مدت موضوعی هستم و از داده های گزینه برای یافتن فعالیت غیرمعمول استفاده می کنم.

من از بیش از 25 سال تجربه خود به عنوان یک معامله گر، تحلیلگر و مدیر سبد سهام در سمت خرید استفاده می کنم تا پیچ و خم های بازار سهام را توضیح دهم و در آینده به کجا می رود. علاوه بر این، من از داده‌های فروشندگان برتر برای فرمول‌بندی تجزیه و تحلیل خود استفاده می‌کنم، از جمله تخمین‌ها و تحقیقات تحلیل‌گر طرف فروش، اخبار، داده‌های گزینه‌های عمیق و سطوح گاما.

افشا: من/ما هیچ سهام، اختیار یا موقعیت مشتقه مشابهی در هیچ یک از شرکت‌های ذکر شده نداریم و هیچ برنامه‌ای برای شروع چنین موقعیت‌هایی در 72 ساعت آینده نداریم. این مقاله را خودم نوشتم و نظرات خودم را بیان می کند. من برای آن غرامت دریافت نمی کنم (غیر از جستجوی آلفا). من با هیچ شرکتی که سهام آن در این مقاله ذکر شده است رابطه تجاری ندارم.

افشای اضافی: نمودارهایی که با مجوز Bloomberg Finance LP استفاده شده است. این گزارش حاوی تفسیر مستقلی است که فقط برای مقاصد اطلاعاتی و آموزشی استفاده می شود. مایکل کرامر عضو و نماینده مشاور سرمایه‌گذاری شرکت Mott Capital Management است. آقای کرامر وابسته به این شرکت نیست و در هیئت مدیره هیچ یک از شرکت های مرتبط که این سهام را منتشر کرده اند، خدمت نمی کند. تمامی نظرات و تحلیل های ارائه شده توسط مایکل کرامر در این تحلیل یا گزارش بازار، صرفاً دیدگاه مایکل کرامر است. خوانندگان نباید نظر، دیدگاه یا پیش بینی بیان شده توسط مایکل کرامر را به عنوان یک درخواست یا توصیه خاص برای خرید یا فروش یک اوراق بهادار خاص یا پیروی از یک استراتژی خاص تلقی کنند. تحلیل‌های مایکل کرامر مبتنی بر اطلاعات و تحقیقات مستقلی است که او آن‌ها را قابل اعتماد می‌داند، اما نه مایکل کرامر و نه مدیریت سرمایه موت، کامل بودن یا دقت آن را تضمین نمی‌کنند، و نباید به آن اعتماد کرد. مایکل کرامر هیچ تعهدی برای به روز رسانی یا تصحیح اطلاعات ارائه شده در تحلیل های خود ندارد. اظهارات، راهنمایی ها و نظرات آقای کرامر بدون اطلاع قبلی قابل تغییر است. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست. نه مایکل کرامر و نه Mott Capital Management هیچ نتیجه یا سود خاصی را تضمین نمی کنند. شما باید از ریسک واقعی ضرر در پیروی از هر استراتژی یا تفسیر سرمایه گذاری ارائه شده در این تحلیل آگاه باشید. استراتژی ها یا سرمایه گذاری های مورد بحث ممکن است در قیمت یا ارزش نوسان داشته باشند. سرمایه گذاری ها یا استراتژی های ذکر شده در این تحلیل ممکن است برای شما مناسب نباشد. این مطالب اهداف خاص سرمایه گذاری، وضعیت مالی یا نیازهای شما را در نظر نمی گیرد و به عنوان یک توصیه مناسب برای شما در نظر گرفته نشده است. در این تحلیل باید تصمیم مستقلی در مورد سرمایه گذاری یا استراتژی بگیرید. در صورت درخواست، مشاور فهرستی از تمام توصیه های ارائه شده در طول دوازده ماه گذشته را ارائه می دهد. قبل از اقدام بر روی اطلاعات در این تجزیه و تحلیل، باید در نظر بگیرید که آیا برای شرایط شما مناسب است یا خیر و به شدت به دنبال مشاوره از مشاور مالی یا سرمایه گذاری خود برای تعیین مناسب بودن هر سرمایه گذاری باشید.