پیپ، امتیاز و تیک: تفاوت چیست؟

برای کسانی که با بازارهای مالی آشنا نیستند، کلمات "پیپ"، "نقاط" و "تیک" ممکن است شبیه چیزی خارج از کتاب دکتر سوس به نظر برسد. اما دلیلی وجود دارد که چرا این واحدهای اندازه گیری در واژگان معاملاتی وجود دارند. به منظور ارزیابی ریسک و پاداش و درک سود و زیان، مهم است که بدانیم این اصطلاحات در زمینه های مختلف به چه معنا هستند.

نکته ها

در بازار سهام، نقاط نشان دهنده کل مقدار دلاری است که یک سهم یا شاخص سهام معین افزایش یا کاهش یافته است. در مورد سهام منفرد، یک امتیاز واحد همیشه معادل یک دلار آمریکا است. به عنوان مثال، اگر یک سهم از 53 دلار به 48 دلار کاهش یابد، تغییر به صورت افت پنج واحدی (در مقابل افت پنج دلاری) بیان می شود. بنابراین، ممکن است بپرسید، هدف استفاده از امتیاز چیست؟

اگرچه ارزش دلاری یک نقطه در سهام های مختلف ثابت می ماند، درصد تغییر در ارزش سهام که یک نقطه واحد نشان می دهد به ارزش سهام مورد نظر بستگی دارد. به عنوان مثال، اگر یک سهام 30 دلاری سه امتیاز کاهش یابد، این سه امتیاز تنها 0. 01 درصد کاهش در ارزش سهام را نشان می دهد (3/30000 x 100). در مقابل، اگر یک سهم 10 دلاری سه واحد کاهش یابد، همان دلتای سه نقطه‌ای ارزش سهام را 30 درصد کاهش می‌دهد.

در زمینه یک شاخص سهام، به عنوان مثال، مجموعه ای از سهام، یک تغییر واحد لزوماً نشان دهنده یک تغییر بازار یک دلاری نیست. به عبارت دیگر، کاهش یک واحدی در میانگین صنعتی داوجونز به این معنی نیست که تمام 30 سهام این شاخص در مجموع یک دلار سقوط کردند. در واقع، برخی از سهام در شاخص ممکن است افزایش یافته باشند، در حالی که برخی دیگر با مقادیر متفاوتی کاهش یافته اند. در عوض، یک نقطه داو نشان دهنده تغییر یک دلاری در میانگین وزنی قیمت سهام برای شاخص است. از آنجایی که شاخص‌های سهام معمولاً شامل انواع سهام با قیمت بالا هستند، استفاده از امتیاز به جای دلار اجازه می‌دهد تا تغییرات قیمت به روشی مختصر و با تأکید بر عملکرد جمعی بیان شود.

برای پیچیده تر کردن همه چیز، چند "نکته" اضافی در رابطه با بازار مالی وجود دارد که باید در نظر داشت. برای مثال، در معاملات اوراق قرضه، یک نقطه نشان دهنده یک درصد تغییر در ارزش اوراق است. به این ترتیب، ارزش دلاری یک امتیاز ممکن است با افزایش یا کاهش قیمت اوراق، تغییر کند. در زمینه قراردادهای آتی، یک امتیاز واحد برابر با دو درصد یک پنی یا 0. 0002 دلار است.

کنه ها

تیک یک تغییر قیمت جزئی در یک سهام یا اوراق بهادار است که کمتر از یک دلار و به اندازه یک سنت است. مقدار تیک یا اندازه تیک برای تعیین حداقل افزایشی که با آن می توان تغییرات قیمت را در یک بازار معین اندازه گیری کرد، استفاده می شود. اگرچه بازارهای مختلف اندازه‌های تیک متفاوتی دارند، پس از تعیین اندازه تیک، حرکت افزایشی قیمت در زیر آن آستانه قابل ردیابی نیست. به عنوان مثال، اگر اندازه تیک یک سهم 0. 10 دلار بود، تغییر 0. 05 دلار در حرکت قیمت منعکس نمی شود. در عوض، قیمت سهام چند برابر 0. 10 دلار افزایش یا کاهش می یابد و از 40 دلار به 40. 10 دلار، 40. 20 دلار و غیره می رود.

در معاملات سهام، از تیک ها نیز می توان برای نشان دادن جهتی که قیمت بسته شدن نسبت به معاملات قبلی حرکت کرده است استفاده کرد. در این زمینه، یک صعود برای توصیف افزایش قیمت و یک نزول به کاهش قیمت معاملاتی اشاره دارد. قبل از سال 2007، یک قانون صعودی که توسط SEC ایجاد شده بود، تصریح می کرد که تمام معاملات فروش کوتاه مدت (به عنوان مثال زمانی که یک معامله گر انتظار دارد قیمت کاهش یابد و دارایی را به امید فروش آن و خرید مجدد آن با قیمت پایین تر وام می گیرد) با قیمت بالاتری انجام شود. نسبت به کنه های قبلیهدف از این قاعده صعود اولیه، جلوگیری از کاهش قیمت سهام توسط معامله گران کوتاه مدت بود. در سال 2010، SEC آن را با قانون افزایش جایگزین جایگزین کرد، که تنها زمانی اعمال می شود که قیمت سهام در بازه زمانی یک روز 10 درصد کاهش یابد. هنگامی که این آستانه زیان 10 درصد برآورده شد، قانون افزایش جایگزین، اولویت معاملات را به فروشندگانی که موقعیت خرید دارند، اعطا می کند، بنابراین فروش کوتاه مدت را برای مقابله با فشار نزولی بازار محدود می کند.

پیپ ها

پیپ ها (امتیاز بر حسب درصد) مختص بازار ارز خارجی (فارکس) هستند و تغییرات قیمت کسری را برای جفت ارز اندازه گیری می کنند. در فارکس، اکثر جفت ارزها تا ده هزارم اعشار (چهار رقم بعد از نقطه اعشار) قیمت گذاری می شوند. مشابه تیک، پیپ نشان‌دهنده کوچک‌ترین افزایش یا نقطه پایه است که توسط آن یک جفت ارز می‌تواند قیمت را افزایش یا کاهش دهد. از آنجایی که پیپ ها به جای یک سهام یا اوراق بهادار منفرد به یک جفت ارز اشاره دارند، ارزش آنها نشان دهنده رابطه یا "گسترش" بین دو ارز مورد نظر است.

پس از ورود یک معامله گر ارز به یک موقعیت، سود و زیان بر حسب حرکت پیپ نسبت به آن موقعیت بیان می شود. به عنوان مثال، تصور کنید که یک معامله گر از یورو برای خرید دلار آمریکا استفاده می کند و پیش بینی می کند ارزش نسبی دلار به یورو افزایش یابد. اگر آن معامله گر دلارها را با نرخ 1. 6740 یورو به ازای هر دلار بخرد و دلار خود را بفروشد (در نتیجه از معامله خارج شود) با نرخ 1. 6765 یورو به ازای هر دلار، سود آنها معادل 25 پیپ خواهد بود.

ارزش آن 25 پیپ به مقدار دلاری که معامله گر خریده بستگی دارد. به عبارت دیگر، اگر آنها فقط یک دلار بخرند، سود 25 پیپ تنها معادل چند کسری از یورو خواهد بود. در مقابل، اگر آنها چهار میلیون دلار (با هزینه 6696000 یورو) خریداری کنند، سود 25 پیپ به این معنی است که 6706000 یورو به آنها پرداخت می شود و در نتیجه سود 10000 یورو به دست می آورند.

غذای آماده

قبل از انجام معامله، مطمئن شوید که معنی و ارزش امتیازها، تیک‌ها یا پیپ‌ها را نسبت به بازار و معامله مورد نظر درک کرده‌اید. با داشتن این دانش، شما مجهز به تفسیر پیامدهای مالی حرکات بازار و سنجش ریسک ها، پاداش ها، سودها و زیان ها با دقت بیشتری خواهید بود.

سلب مسئولیت:

اطلاعات ارائه شده در اینجا فقط برای مقاصد اطلاعاتی و آموزشی عمومی است. در نظر گرفته نشده است و نباید به عنوان توصیه تفسیر شود. اگر بر اساس چنین اطلاعاتی توسط شما عمل شود، این باید صرفاً به صلاحدید شما باشد و Valutrades به هیچ وجه پاسخگو نخواهد بود.

این پست توسط Graeme Watkins نوشته شده است

مدیر عامل شرکت Valutrades Limited، Graeme Watkins یک کهنه کار بازار FX و CFD با بیش از 10 سال تجربه است. نقش های کلیدی شامل مدیریت، سیستم ها و کنترل های ارشد، فروش، مدیریت پروژه و عملیات است. Graeme نقش های مهمی برای کارگزاری ها و پلتفرم های فناوری دارد.