ارزهای دیجیتال: چالش های اقتصادی و جغرافیای سیاسی

ارزهای دیجیتال رمزنگاری شده در حال افزایش دستور کار سیاست های مالی هستند زیرا مبتکران فناوری به دنبال سرمایه گذاری بر روی تخصص و داده های تکنولوژیکی خود از میلیاردها کاربر هستند.

استوارت فلمینگ

همکار, اقتصاد جهانی و برنامه مالی

استفان پیکفورد

همکار ارشد مشاوره, اقتصاد جهانی و برنامه مالی

دولتهای گروه 7 به خوبی از مزایای فناوری مالی دیجیتال مطلع هستند اما به شدت نگران سیاستهای عمومی و تهدیدهای جغرافیای سیاسی ناشی از این ابداعات بالقوه مخرب بهویژه از سوی غولهای تکنولوژیکی غیر مالی که بهصورت سست تنظیم شده و با ارزهای ملی اداره میشوند هستند.

گزارش اخیر گروه 7 هشدار می دهد که چنین ابداعاتی سوالات جدی را در مورد طیف وسیعی از موضوعات سیاست های عمومی از جمله چالش های رقابت عادلانه و ثبات مالی و سیاست های پولی و در نهایت سیستم پولی بین المللی ایجاد می کند. وزیران و فرمانداران گروه 7 به صراحت اعلام کرده اند که هیچ استیبل کوین جهانی نباید تا زمان حل مشکلات نظارتی و نظارتی شروع به کار کند.

این دولت ها به رسمیت شناخته اند نیاز به همکاری های بین المللی در مورد چگونه خصوصی ارزهای دیجیتال باید تنظیم شود نه به این دلیل که جایگزین جهانی رایگان برای همه می تواند هرج و مرج و خطرناک است.

با این حال می بینند که ارزهای دیجیتال به خوبی تنظیم شده می توانند مزایای عمومی قابل توجهی را در بهره وری بیشتر و هزینه های پایین تر برای سیستم های پرداخت داخلی و به ویژه بین المللی فراهم کنند و به اطمینان از دسترسی خدمات مالی به صدها میلیون نفر-به ویژه در کشورهای در حال توسعه – بدون حساب بانکی کمک کنند.

چین تا کنون در پاسخ به بخش دولتی خود پیشرفت کرده است و محاکمات داخلی رنمینبی دیجیتال تحت حمایت دولت را در سال 2020 راه اندازی کرده و همچنین شروع به سرکوب گروه مورچه ها کرده است که بزرگترین شرکت فناوری پیشرفته متمرکز بر امور مالی این کشور است. بسیاری دیگر از دولت های بزرگ و بانک های مرکزی به ویژه بانک مرکزی اروپا اکنون در حال بررسی و چگونگی پیگیری چین با راه اندازی ارزهای دیجیتال رسمی هستند.

همچنین می دانند که این تصمیمات پیامدهای مهمی برای سیستم مالی گسترده تر بین المللی مانند نقش بعدی دلار و سایر ارزهای ذخیره و سهم خود در حمایت از تجارت و امور مالی بین المللی دارند.

ارزهای دیجیتال چیست?

دیجیتال رمزنگاری ارز 'و' رمزنگاری دارایی ' هدف به منعکس کننده برخی, یا همه, از استفاده از پول سنتی – یک وسیله پرداخت, یک فروشگاه از ارزش, و یک واحد حساب.

اصطلاحاتی که برای توصیف این اصطلاحات استفاده می شود اغلب گیج کننده و گمراه کننده هستند و طیف گسترده ای از ابزارهای مالی را با ویژگی های فنی و قانونی و عملی مختلف پوشش می دهند. این ارز ها از توکن های دیجیتالی غیرمتمرکز مانند بیت کوین در یک انتهای طیف گرفته تا ارزهای دیجیتال بانک مرکزی با پشتوانه مستقل و با پشتوانه مستقل و در انتهای دیگر متغیر هستند.

بیت کوین و بسیاری از نگاه یکسان خود, اغلب به عنوان شناخته شده 'رمزنگاری دارایی', بهترین به عنوان یک فرار مشاهده, کلاس دارایی سوداگرانه, که برخی از کاربران حاضر به عنوان یک شکل از پرداخت قبول.

تا حدودی به دلیل امنیت خود متکی بر ترکیبی از تکنولوژی 'بلاکچین' رمزنگاری و غیر متمرکز که هویت دارندگان محافظت, دولت عمیقا در مورد استفاده خود را در فعالیت های غیر قانونی مانند پول شویی نگران, تامین مالی تروریستی و فرار از پرداخت مالیات.

شکل ارز دیجیتال که بیشترین توجه را به خود جلب کرده است-هم از شرکتهایی که قصد راهاندازی توکن دیجیتال را دارند و هم از دولتهایی که بر لزوم تنظیم این توکنها اصرار دارند-استیبل کوینها هستند are به خصوص استیبل کوینهای جهانی مانند ارز جهانی پیشنهادی فیسبوک که قبلا با نام لیبرا شناخته میشد.

چرا بانک های مرکزی می خواهید ارزهای دیجیتال خود را?

یکی از دلایل اظهار داشت بازده در سیستم های پرداخت که می تواند منجر است, اما واقعیت این است انگیزه های خود را متفاوت است و به خوبی فراتر از استدلال بهره وری.

در مورد چین, یوان دیجیتال می تواند بین المللی یوان ترویج و کمک به مهار نقش غالب دلار در تجارت و امور مالی بین المللی. این می تواند به محدود کردن مواجهه چین با سیاست های تحریم های ایالات متحده کمک کند که به شدت به موقعیت برجسته دلار در امور مالی بین المللی متکی است.

تحریم ها همچنین انگیزه ای برای اتحادیه اروپا (اتحادیه اروپا) است زیرا دولت دونالد ترامپ ایالات متحده تحریم های ثانویه ای را علیه برخی از شرکت های اتحادیه اروپا اعمال کرد.

کمیسیون اروپا استدلال می کند که به منظور دستیابی به 'استقلال استراتژیک' اتحادیه اروپا باید با هدف 'بهبود اجرای و اجرای رژیم های تحریم اتحادیه اروپا و افزایش انعطاف پذیری اتحادیه اروپا به اثرات تحریم های خارج از ارضی غیر قانونی by توسط کشورهای ثالث. یک یورو دیجیتال می تواند این هدف را پیش ببرد و همچنین نقش بین المللی یورو را تقویت کند.

بانک های اروپایی همچنین روشن می کنند که می خواهند دولت هایشان اطمینان حاصل کنند که اتحادیه اروپا در هیچ مسابقه ای برای توسعه ارزهای دیجیتال و توکن های بخش خصوصی و دولتی عقب نمانده است تا بتوانند از کارایی حاصل سرمایه گذاری کنند.

این شرکتها با رقبای بالقوه قدرتمند جدید مانند فیسبوک روبرو هستند present که در حال حاضر با مقررات بانکی و تکنولوژی برتر و یک پایگاه مشتری بالقوه جهانی میلیاردها دلاری و ظرفیت اثبات شده برای افزایش سرعت کسب و کار محدود نشده اند. غول های فناوری این ظرفیت را دارند که در صورت اجازه سریع به جلو حرکت کنند.

چگونه ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار جغرافیای سیاسی?

گسترش شرکت های بزرگ فناوری به امور مالی جهانی هنوز در مراحل ابتدایی است. اما, به عنوان این غول گسترش و بانک های خود را گسترش رد پای دیجیتال خود را, تکنولوژی مالی خواهد تغییر شکل نه تنها تجاری بلکه حوزه جغرافیای سیاسی.

مارک لیال گرانت مشاور سابق امنیت ملی انگلیس اخیرا در مورد تهدید مالی چین از سوی یوان دیجیتال هشدار داد و نوشت که معرفی 'یوان دیجیتال' به چین این توانایی را می دهد که سیستم های بانکی سنتی جهان را دور بزند و سپس موقعیت برجسته دلار را به چالش بکشد.

در سال 2019 مارک کارنی فرماندار بانک مرکزی انگلیس از عدم تقارن بی ثبات کننده سیستم پولی بین المللی سخن گفت و از نفوذ غالب دلار ابراز تاسف کرد و نشان داد که بحث فعال در مورد تاثیر بالقوه ارزهای دیجیتال بر سیاست جهانی به خوبی در جریان است.

کارنی یوان را به عنوان محتمل ترین نامزد برای پیوستن به دلار به عنوان یک ارز ذخیره واقعی معرفی کرد و خاطرنشان کرد که یوان در حال پیشرفت چشمگیر به عنوان وسیله مبادله به ویژه در تجارت و امور مالی است. وی گفت که دیدگاه او این است که فناوری می تواند در تسهیل ظهور یک ارز ذخیره جهانی جدید نقش داشته باشد - و یوان دیجیتال می تواند یک قدم در این روند باشد.

ما به سمت همکاری ارزی یا رویارویی می رویم?

معرفی گسترده ارزهای دیجیتال این پتانسیل را دارد که سیستم مالی جهان را متحول کند. در ژانویه سال 2020 گروهی از اقتصاد پیشرفته بانکهای مرکزی - از کانادا, انگلستان, ژاپن, سوییس و بانک مرکزی اروپا – اعلام کردند که با هم بر روی ارزهای دیجیتال بانک مرکزی تحت نظارت بانک تسویه حسابهای بینالمللی کار میکنند.

هیات مدیره فدرال رزرو ایالات متحده از سال بیش از حد پیوست اما چین, با وجود راه اندازی محاکمه یک یوان دیجیتال داخلی, به نظر می رسد بخشی از گروه نیست. مسلما چالش جغرافیای سیاسی چین انگیزه ای برای دیگران-به ویژه اقتصادهای گروه 7 – برای همکاری است.

تصویر-تصویر عکس از ارزهای رمزنگاری شده مختلف. عکس از جک تیلور/گتی ایماژ.