تعدادی از شاخص های فنی شناخته شده به عنوان اسیلاتورهای وجود دارد. همه اینها تقریبا به یک شکل تفسیر می شوند. ما می رویم به تمرکز بر روی یکی از محبوب ترین: تصادفی . ارزش این را دارد که به همان دلیلی نگاه کنید که میانگین متحرک 50 و 200 روزه ارزش دیدن دارد: هر کس دیگری نیز به اینها نگاه می کند و شما می خواهید ببینید دیگران چه چیزی را می بینند. در میان اسیلاتورها, استوکاستیک ها همانهایی هستند که بیشتر نمودارهای سهام دنبال می کنند.
نوسان ساز تصادفی به عنوان یک موج سینوسی مانند نوسان از زیر تفسیر 20 سطح, که نشانه قلمرو اشباع فروش, به بالای 80 باند, که نشانه مرز اشباع خرید. ایده پشت این است که زمانی که شاخص بالا می رود بالا 80, سهام اشباع خرید است. (سهام می تواند برای مدت زمان طولانی بیش از حد خریداری شود. در حقیقت, بزرگترین برندگان خواهد اشباع خرید باقی بماند.)
هنگامی که نوسان ساز برگ سطح اشباع خرید و عبور از زیر مرز 80, این زمان به فروش سهام است. در انتهای دیگر, معکوس درست است. هنگامی که سهام برگ منطقه اشباع فروش و عبور از سطح 20, که زمان برای خرید است. تصویر بالا این را کاملا نشان می دهد. (اما خریدار مراقب باشید: چند بار در زندگی واقعی به راحتی کار می کند.)
واگرایی-شاخص فنی مورد علاقه من
شاخص های فنی فوق محبوب هستند و بنابراین برای درک مفید هستند اما من واقعا معتقدم که هیچ قدرت پیش بینی واقعی ندارند. در حال حاضر من قصد دارم به شما در مورد یک شاخص است که در واقع کار می کند به. این واگرایی است . بیشتر شاخص های نوسان ساز فقط جهت امنیت اساسی را ردیابی می کنند. اگر سهام در حال افزایش است, نوسان ساز به طور کلی کت و شلوار را دنبال خواهد کرد. هنگامی که سهام در قیمت می افتد, نوسان ساز با سقوط خواهد کرد. واگرایی زمانی است که این ارتباط بین شاخص و سهام اساسی شکسته شود.
واگرایی حرکتی در قیمت دارایی است که با حرکت قابل مقایسه در شاخص فنی اعمال شده تایید نشده است. برای مثال در تصویر قیمت اچ ال یک حرکت رو به بالا را شروع می کند اما اندیکاتور در واقع در جهت دیگری حرکت می کند.
واگرایی از همه شاخص ها پیش بینی کننده ترین است. با این حال, زودتر از نه خواهد بود. و اوایل می تواند بسیار دردناک باشد. گفت اغلب تکرار در وال استریت است " چه تفاوتی بین اوایل و اشتباه بودن است?"یکی وجود ندارد.
بگذارید به شما نشان دهم که چگونه واگرایی را تفسیر می کنم. اول از همه, من فقط در یک نسخه از شاخص قدرت نسبی وایلدر نگاه زمانی که من بررسی واگرایی. شاخص قدرت نسبی که توسط جی ولز وایلدر توسعه یافته است یک نوسانگر تکانه است که سرعت و تغییر حرکات قیمت را اندازه گیری می کند. قبل از اینکه ما بیش از حد به این, اجازه دهید تکرار مکررات نسخه محبوب از چه این شاخص می کند, چون من این راه اکثر مردم استفاده نمی.
شاخص قدرت نسبی 14-دوره
نمودار قیمت در نمودار بالا یا پایین نمودار قیمت نشان داده شده است. شاخص دارای یک خط بالا, به طور معمول در 70, یک خط پایین تر در 30, و یک اواسط خط فاصله در 50. وایلدر معتقد بود که وقتی قیمت خیلی سریع بالا می رود در برهه ای از زمان خرید بیش از حد در نظر گرفته می شود. به همین ترتیب, زمانی که قیمت بسیار به سرعت در حال سقوط, در برخی از نقطه نظر گرفته شده است کف فروش. در هر دو مورد, وایلدر تلقی یک واکنش و یا معکوس قریب الوقوع.
اندازه گیری قدرت معاملاتی اخیر سهام است. شیب این شیب به طور مستقیم با سرعت تغییر روند متناسب است. مسافت طی شده توسط این شرکت متناسب با بزرگی حرکت است. وایلدر معتقد بود که تاپس و پایین نشان داده می شود زمانی که رای بالا می رود 70 و یا قطره زیر 30. صدا اشنا? در بین 30 و 70 سطح در نظر گرفته شده است خنثی, با 50 سطح نشانه ای از هیچ روند. با توجه به وایلدر, سهام می تواند اقامت اشباع خرید و یا کف فروش برای مدت زمان طولانی. (برای کسانی از شما که می خواهید یک فرمول و توضیح بیشتر از چگونگی وایلدر وایلدر محاسبه و رسم, StockCharts. com یک توضیح عالی دارد.)
من اصلا به این تفسیر سنتی توجه نمی کنم. اسیلاتورهای به طور کلی پیگیری جنبش از سهام, و اگر شما نگاه به اندازه کافی سخت در هر یک از این شاخص, شما می توانید برخی از الگوهای در محدوده زمانی معین را ببینید. تست است: شما می توانید با دقت پیش بینی حرکات قیمت های بعدی به اندازه کافی به هر گونه پول? به استثنای واگرایی, من باور نمی کنم شما می توانید.
چیزی که برای من خوب کار می کند این است که وایلدر معتقد بود که واگرایی بین عملکرد قیمت و قیمت یک نشانه بسیار قوی است که نقطه عطف بازار قریب الوقوع است. واگرایی نزولی زمانی اتفاق میافتد که قیمت به یک قیمتهای جدید میرسد اما شاخص ریزشی نشاندهنده یک سطح پایینتر است و در نتیجه نتوانسته است تایید کند. واگرایی صعودی زمانی اتفاق می افتد که قیمت به پایین ترین سطح جدید برسد اما شاخص رشد قیمت پایین تر را نشان می دهد.
بیایید نشان دهیم که چگونه این کار با این نمودار اپل کار می کند. (من با استفاده از نرم افزار نمودار محبوب ایستگاه تجارت و یک نسخه اختصاصی از وایلدرز که من در زبان برنامه نویسی خود را کدگذاری کرده بود, زبان ساده.)
واگرایی وایلدر در اپل
همانطور که می بینید در این تصویر روی صفحه نمایش, سهام کامپیوتر اپل به نظر می رسد محدوده محدود برای چند ماه-از مارس, 2010, به اوت, 2010. سپس, در اوت 25, و سپس دوباره در اوت 27, شاخص من اخراج کردن یک هشدار نشان می دهد واگرایی. (این هشدار خیلی زود یک ماه قبل از ایجاد سود کوتاه قبل از معکوس اخراج شد.) همانطور که شما می توانید از نمودار را ببینید, یک واگرایی بسیار چشمگیر بین عمل قیمت وجود دارد, که هنوز هم روند پایین و یا تخت, وایلدر است, که شروع به موشک تا. این یک واگرایی صعودی بسیار واضح است و منجر به افزایش چشمگیر 80 امتیازی سهام قبل از خستگی خود شد.
اما از حدود 18 اکتبر اپل شروع به نشان دادن واگرایی نزولی چشمگیر می کند. این یک هشدار اولیه برای معامله گران برای خروج یا حتی فروش کوتاه سهام بود—اگرچه من نمی خواهم سهام را با چنین چشم اندازهای قوی و واضح کوتاه کنم. حداقل, اپل پول مرده برای یک ماه یا پس از این سیگنال بود.
گسترش نمودار برای مشاهده عملکرد قیمت در سال 2011 دو واگرایی دیگر را نشان می دهد که یکی دیگر از نزولی و سپس مثبت است. در واقع, چندین سیگنال های نزولی وجود دارد, اما مثل من که قبلا ذکر, سهام می تواند اشباع خرید باقی بماند و یا مدت زمان طولانی کف فروش. در واقع افراد به شدت پرطرفدار خواهند بود.
واگرا خط وایلدر رسی نشان دهنده فروش و تجمع است.
همانطور که می بینید, زمانی که اپل در تاریخ 4 مارس در صدر, خط خود را در حال حاضر تبدیل شده بود پایین. این یک واگرایی نزولی کلاسیک بود. سپس اپل برای اولین بار در 15 و 18 اپریل واگرایی صعودی واضحی را هم در خط شاخص من و هم در نرم افزار نشانگر من نشان داد. من در مورد این وبلاگ به طور گسترده ای, در حقیقت, به عنوان اپل سرمایه گذاران با یک پاداش سریع 20-30 افزایش نقطه بسته به ورود.
چند نکته مهم به یاد داشته باشید:
- دوره به شما در تنظیم شاخص های خود را به یک تاثیر فوق العاده ای بر نتایج خود را داشته باشد. من با استفاده از یک دوره زمانی کوتاه در شاخص وایلدرز—فقط هفت روز. من متوجه شده ام که این چیزی است که با سبک سرمایه گذاری من برای من بهتر است. دیگران ممکن است با دوره های مختلف نتایج بهتری پیدا کنند. وایلدر خودش یک میانگین 14 روزه را پیشنهاد کرد. من هم نمودار روزانه استفاده کنید, اما نمودار هفتگی, نمودار ماهانه, و یا حتی نمودار 2 دقیقه ممکن است برای شما مفید, و همه به احتمال زیاد نتایج بسیار متفاوت.
- واگرایی ها در بازارهایی که محدوده محدود هستند بهترین عملکرد را دارند. سهام هایی که در حال شکستن یا شکستن هستند می توانند برای مدت زمان طولانی تری در جهت خاصی روند داشته باشند و این نوع شاخص ها را کمتر مفید کنند.
به خاطر داشته باشید که تجزیه و تحلیل فنی فقط یک قطعه از تصویر است. این یک قطعه مفید است-یک لبه کوچک در سرمایه گذاری می تواند نتایج عظیمی به همراه داشته باشد. اما قربانی این جزم نشوید که همه انتظارات شناخته شده و بعدی قبلا در نمودار سهام نشان داده شده است. همانطور که قبلا ذکر شد, یک قطعه از اخبار اغلب می تواند ضربه از هم جدا جذاب ترین الگوهای نمودار. این فقط زمانی ارزشمند است که با سایر اطلاعات ترکیب شود. در مثال زیر به شما نشان خواهم داد که چگونه از واگرایی در رابطه با تحلیل بنیادی برای دستیابی به دستاوردهای بزرگ استفاده کردم.
این مثال مونسانتو سودمندترین تجارت سهام ما در سال 2010 بود. اما ما فقط به این دلیل خرید نکردیم که در نمودار واگرایی وجود داشت. این به سادگی اولین مرحله از روند بود. ما همچنین داستان مونسانتو را می دانستیم.
این نمودار خاص نشان می دهد مونسانتو در یک الگوی محدوده محدود برای چند روز قبل از رای به سرعت حرکت می کند تا, در اکتبر 5, 2010. اگر شما به یاد راه این اسیلاتورهای محبوب کار با نگاه کردن به مناطق اشباع خرید و اشباع فروش است. اما ما وزن زیادی در این مورد نمی گذاریم. ما با استفاده از نرم افزار برای پیگیری صدها نفر از اوراق بهادار مختلف, سهام, اوراق قرضه, صندوقها, هر چیزی که ما می توانیم یک نمودار قیمت در اجرا. ما نرم افزاری داریم که به طور خودکار واگرایی را برای ما برجسته می کند. برای انجام این کار نیازی به نرم افزار ندارید زیرا اکثر افراد مجموعه ای از کره چشم دارند که می توانند این کار را بهتر انجام دهند.
مونسانتو در خیابان مورد پسند نبود. اکثر تحلیلگران نسبت به نزولی کامل شرکت بی طرف بودند. قیمت سهام برای برخی از زمان به دلیل فشار از رقابت ارزان تر برای خلاصه محصول خود را بیحال شده بود. ما معتقد بودیم که این چشم انداز منفی قبلا در قیمت منعکس شده است. اما قبل از سرمایه گذاری به یک کاتالیزور نیاز داشتیم. سپس مدیر عامل شرکت صعود کرد و صد هزار سهم سهام (2.2 میلیون دلار) را بین 19 تا 20 اکتبر با قیمت متوسط 23.33 دلار خریداری کرد. این همان کاتالیزوری بود که دنبالش بودیم. اقدام قیمت سهام متفاوت بود, مردم که می دانستند این شرکت بهترین در راه بزرگ خرید شد, و خیابان متنفر. صعودی تر از این نمی شود. ما سهام و گزینه های تماس در مونسانتو خریداری, و, همانطور که گفتم, این بزرگترین برنده برای ما در بود 2010.
واگرایی همچنین می تواند در پیش بینی نقاط اصلی محوری در بازار به طور کلی مفید باشد.
واگرایی نزولی در اس اند پ 500
بازار بورس اوراق بهادار در 29 اپریل 2010 به طور قطعی پایین تر شده بود قبل از اینکه اس اند پی 500 در واقع روند صعودی خود را شکست. این یک واگرایی نزولی عمده بود و در نمودار بالا بسیار مشهود است. پیش از اینکه بازار سرانجام تسلیم شود به وضوح برای چندین بار در حال کاهش بود. این به ما هشدار اولیه داد که یک تغییر قریب الوقوع در جهت بازار وجود دارد. در حالی که واگرایی یک هشدار اولیه از یک تغییر در جهت فراهم می کند, این مقدار از این حرکت را نشان نمی دهد. ممکن است چیزی به ضرب المثل قدیمی وجود دارد "بزرگتر هستند سخت تر سقوط می کنند."به عبارت دیگر, دیگر طول می کشد برای واگرایی به توسط اقدام قیمت تایید شود, بزرگتر حرکت بالقوه.
پس چرا کار تجزیه و تحلیل فنی? شاید شما حتی باور نمی کند. یکی از چیزهایی که شما باید درک است که هر شرکت بزرگ وال استریت استخدام تکنسین. حتی اگر شما باور نمی کنم که کار می کند و یا که نمودار نگه داشتن هر گونه ارزش پیش بینی, بسیاری از افراد دیگر با مقدار زیادی از پول انجام. من فکر می کنم همه موافقم که خوب است بدانید که چه پول بزرگ در حال انجام است.
اکنون من نظریه هایی دارم که چرا این کار می کند و مربوط به رفتار انسان است. اگر شما در حال رانندگی در امتداد بزرگراه, و نشانه های محدودیت سرعت نوشته شده, شما می دانید که اکثر مردم مشاهده و اطاعت این نشانه ها. نمودارها ممکن است به اندازه علامت محدودیت سرعت صریح نباشند اما برای چشم تربیت شده محدودیت های بسیار مشهودی هستند. نمودار چیزی بیش از یک نمایش بصری از رفتار انسان است. بسیار شبیه به اشعه ایکس فراهم می کند برخی از بینش به بدن, نمودار دیدگاه دیگری به سهام شما در حال مشاهده را فراهم خواهد کرد. همراه با تجزیه و تحلیل بنیادی, تجزیه و تحلیل فنی می تواند به شما بینش در زمانی که برای خرید و فروش.
این گزیده ای از راهنمای بقای سرمایه گذاری است. با مایکل تورنس در شماره 435-658-1934 تماس بگیرید و نسخه رایگان راهنمای بقای سرمایه گذاری خود را بخواهید.
