چگونه مانند وارن بافت سرمایه گذاری کنیم

افسانه ای وارن بافت, با نام مستعار اوراکل اوماها, تاریخ با استراتژی پر سود خود را از ارزش سرمایه گذاری ساخته شده است. شرکت برگزاری خود برکشایر هاتاوی دارای یک نمونه کارها برجسته از جمله امثال کوکا کولا, بانکامریکا, ناظر & قمار, مسترکارت وارز, گلدمن ساکس و بسیاری دیگر.

استراتژی او همه چیز در مورد سرمایه گذاری در شرکت ها به جای بازارها و انتخاب شرکت های عالی با سابقه قوی است. هزاران نفر دوست دارند در قدم های او قدم بگذارند. بنابراین اگر شما تازه به سرمایه گذاری, یادگیری در مورد رویکرد بوفه به پول می تواند یک مقدمه بزرگ.

سرمایه گذاری ارزش است?

وارن بافت به ویژه برای استراتژی سرمایه گذاری ارزش خود شناخته شده است. این شامل خرید سهامی است که به نظر می رسد کم ارزش شده اند و سال ها بعد با دستیابی به ارزش بازار شایسته خود به فروش می رسند. این نوع سرمایه گذاری بر اساس این ایده است که بازار بیش از حد به احساسات و رسانه ها واکنش نشان می دهد و در نتیجه ارزش واقعی بسیاری از سهام را پوشش می دهد و باعث می شود برخی از قیمت ها کم شود.

به طور طبیعی, این رویکرد خواستار داشتن بازار بسیار عالی و کسب و کار دانش, فراتر از محدوده گاه به گاه سرمایه گذار. همچنین می تواند شامل برخی محاسبات پیچیده باشد. جنبه های مانند جریان نقدی یک شرکت, سود, درامد, نام تجاری, مدل کسب و کار, بازار هدف و تقاضا همه را به بازی زمانی که تصمیم گیری است که سهام در حال کم ارزش گذاری شده.

برای پیدا کردن اطلاعات بیشتر در مورد این رویکرد یک جای خوب برای شروع بنیامین گراهام هوشمند سرمایه گذار یا وارن بافت مقالات وارن بافت: درس برای شرکت های بزرگ امریکا است . در عین حال, در اینجا برخی از جنبه های اساسی استراتژی سرمایه گذاری ارزش بافت در برکشایر هاتاوی.

در شرکت هایی که می شناسید سرمایه گذاری کنید

یکی از اصول کلیدی بافت سرمایه گذاری در شرکت هایی در صنعتی است که شما چیزهای زیادی می دانید و همچنین یک مدل تجاری شناخته شده است. داشتن این درک قضاوت در مورد پتانسیل یک شرکت و محصول یا خدماتش را بسیار ساده تر می کند. بنابراین افرادی که قبلا تجارت خود را اداره می کنند ممکن است بینش بیشتری در مورد شانس موفقیت بیشتری داشته باشند. با این وجود دانش دست اول ضروری نیست. چه ضروری است دقیق است, رویکرد مبتنی بر واقعیت و سیستماتیک است که فراتر از احساس روده صرف و حدس و گمان می رود.

شما همچنین باید اعتماد به نفس است که شرکت خود را انتخاب ارزش قوی برای دستیابی به موفقیت, همراه با یک رکورد مالی جامد. به هر حال هر سرمایه گذاری خطراتی را به همراه دارد و این احتمال وجود دارد که شما سرمایه زیادی را اختصاص دهید. به خصوص با احتیاط از راه اندازی است که به نظر می رسد برای تولید تمام پول نقد خود را از سرمایه گذاران دیگر – شما فقط می تواند به یک حباب خرید.

در شرکت هایی با خندق رقابتی سرمایه گذاری کنید

خندق رقابتی چیزی است که یک شرکت را از رقبا متمایز می کند و به عملکرد بهتر کمک می کند. گاهی اوقات خندق اقتصادی نامیده می شود. اساسا این یک نوع استفاده (پیشنهاد فروش منحصر به فرد) است اما بر اساس چیزی بیش از محصول یا خدمات کسب و کار است.

خندق رقابتی با ارزش ترین کسانی که کسب و کارهای دیگر را پیدا خواهد کرد بسیار سخت به کپی هستند. مثلا, یک کسب و کار ممکن است محصولات ثبت شده, فرایندها و یا ابزار است که عملیات خود را ساده تر و یا با کیفیت بهتر. کسب و کار با خندق گسترده ای است که بهتر از دیگران در صنعت خود را با یک راه طولانی است. یک مثال خوب گوگل است که به عنوان یک موتور جستجوی دیگر شروع به کار کرد اما به دلیل الگوریتم های منحصر به فرد خود به سرعت برجسته شد. این نوع از شرکت ها را امتحان کنید و نقطه هستند; همانطور که شما می توانید تصور کنید, این ساده تر از انجام گفت.

پیدا کردن کسب و کار با خندق رقابتی خوب طول می کشد بسیاری از تحقیقات و درک صنعت. تجزیه و تحلیل رقیب می تواند کمک به شما در شناسایی بهتر کسب و کار بر اساس جنبه های مانند موفقیت مالی خود را, تسلط بر یک محصول, تکنولوژی منحصر به فرد و یامالکیت معنویو نام تجاری خود را.

در شرکت هایی با تیم مدیریتی خوب سرمایه گذاری کنید

هنگامی که شما تبدیل به یک سهامدار, شما می خواهید بدانید که تیم مدیریت خواهد شد نگاه پس از منافع خود را به عنوان انجام می دهند منافع کسب و کار – در واقع, این دو چیز باید تراز وسط قرار دارد. این اصل کلید استراتژی سرمایه گذاری وارن بافت است. شما اغلب می توانید سرنخ هایی در مورد تیم مدیریت یک شرکت در نحوه پرداخت سود سهام به سهامداران پیدا کنید. رشد قوی و پایدار سود سهام و شواهد بازپرداخت به طور کلی نشانه خوبی است.

شما همچنین باید به عنوان این پتانسیل خود را برای توسعه و رشد نشان می دهد چگونه کارکنان پیدا کردن کار در شرکت نگاه. شرکت با کارکنان خوشحال هستند احتمال بیشتری برای رشد و همچنان به جذب بهترین استعداد; برعکس, ناراضی محل کار تمایل به خونریزی استعداد و سرمایه فکری, و در نتیجه فرسایش خود را در دراز مدت چشم انداز. علاوه بر این, اگر شما علاقه مند در سرمایه گذاری اخلاقی, راه کارکنان درمان می شوند به تصمیم خود را مهم خواهد بود.

سرمایه گذاری بلند مدت

استراتژی سرمایه گذاری وارن بافتبلند مدت یک. این در مورد خرید به یک روند جدید و یا هوس تنها به فروش سهام خود را در چند ماه زمان نیست. این در مورد سرمایه گذاری در شرکت های جامد است که فکر می کنید احتمالا موفق خواهند بود و بنابراین بازده سالم را در مدت زمان طولانی تولید می کنند. به یاد داشته باشید که کسب و کارهای کم ارزش ممکن است چندین سال طول بکشد تا به طور کامل توانایی های بالقوه خود را درک کنند تا بتوانید سهام خود را برای مدت طولانی تری نگه دارید.

به اختصار, این یک استراتژی 'پولدار شدن سریع' نیست, بلکه یک استراتژی 'پولدار شدن(استروژن) در نهایت – شاید'. زیرا نیاز به قفل کردن پول برای مدت زمان قابل توجهی دارد, به صبر و منابع نیاز دارد. با این وجود نباید به اندازه رویکرد سریعتر برای تجارت اعصاب خردکن باشد.

وقتی بازارها وحشت می کنند سرمایه گذاری کنید

نوسانات در بازار سهام تمایل به صاف کردن بیش از بلند مدت. حتی اگر بازار سهام در حال مبارزه باشد, تاریخ نشان می دهد که در نهایت بهبود می یابد – و شما به دنبال بازگشت سریع نیستید. یک شرکت خوب با عملکرد قوی است به احتمال زیاد برای زنده ماندن ترین نرخهای پایین در بازار. خرید سهام زمانی که بازارها در حال مبارزه هستند نیز ممکن است به شما در کشف جواهرات کم ارزش کمک کند.

چالش در اینجا این است که انتخاب یک شرکت که قیمت سهم کاهش یافته است, اما است که به اندازه کافی انعطاف پذیر به سوار شدن از طوفان. یک مثال خوب این است سقوط ناشی از کووید-19; بسیاری از مشاغل در نتیجه مستقیم این بحران دست و پنجه نرم کرده اند و بقای خود را در تردید قرار داده اند. شما نمی خواهید پول را در یک کشتی در حال غرق شدن بریزید.

انتظار داشته باشید که اشتباه کنید-و در اطراف خود برنامه ریزی کنید

وارن بافت ممکن است یک میلیاردر, اما او معصوم نیست – به عنوان او برای اولین بار به اعتراف است. مدیر عامل شرکت برکشایر هاتاوی, او می گوید که' احمق ترین سهام او تا به حال خریداری ' در واقع در برکشایر هاتاوی بود. در سال 1962 پس از مشاجره با این شرکت به دلیل انتقام جویی علاقه کنترل کننده ای پیدا کرد تا بتواند مدیریت را اخراج کند. او تخمین می زند که در این دراز مدت این عمل ریزه کاری حدود 200 میلیارد دلار برای او هزینه داشته است.

بوفه بسیاری از تلفات چشم نواز دیگر را ایجاد کرده است که از صدها میلیون نفر به میلیاردها نفر رسیده است. این خدمات عبارتند از خرید دکستر کفش شرکت. با استفاده از سهام برکشایر هاتاوی با قیمت 433 میلیون دلار که بعدا به ارزش 5.7 میلیارد دلار رسید. وی همچنین نتوانست سهام خود را در تسکو تخلیه کند قبل از اینکه شرکت اعتراف کند که سود خود را بیش از حد افزایش داده است و در نتیجه قیمت سهام کاهش یافته است.

بوفه هر بار در مورد اشتباهات خود باز بوده و مراقب است از هر یک درس بگیرد – در حالی که هنوز به مردم هشدار می دهد که در اینده اشتباهات بیشتری مرتکب خواهد شد. سرمایه گذاران کوچکتر می توانند در اینجا درس بگیرند: فقط به این دلیل که موفقیت هایی کسب کرده اید به این معنی نیست که هنوز نمی توانید همه چیز را با یک فاجعه پیش بینی نشده از دست بدهید. اما اگر شما انتظار می رود به اشتباه, و پرچین در برابر با گسترش خطر خود را در اطراف, شما قادر خواهید بود برای زنده ماندن تاثیر زمانی که (نه اگر!) اتفاق می افتد.

وارن بافت مجموعه نوار بالا برای یک استراتژی سرمایه گذاری. دانش و درک او از بازار لقب او را به عنوان اوراکل اوماها به خود اختصاص داده است اما موفقیت او بیش از هر قدرت پیش بینی به دلیل پشتکار و تجربه است. او بیش از حد ساخته شده است اشتباهات سرمایه گذاری بزرگ – او بیش از بسیاری از سرمایه گذاران را از دست داده است. تفاوت در این است که او (تا کنون) اطمینان حاصل کرده است که هرگز بیش از توانایی از دست دادن سرمایه گذاری نمی کند.

برای انسانهای فانی بهترین اولین قدم به سمت استراتژی سرمایهگذاری خودتان این است که با یک مشاور مالی مستقل صحبت کنید. ایفا شما می تواند به شما کمک کند تا بفهمید چقدر می توانید سرمایه گذاری کنید (یعنی چقدر می توانید در معرض خطر قرار دهید و بدون موقت زندگی کنید) و اطمینان حاصل کنید که بقیه امور مالی شما به اندازه کافی قوی هستند تا در این بین شما را تحت فشار قرار دهند.