چه زمانی و چرا قیمت طلا نازل?

گرگ مک فارلین نویسنده و بنیانگذار مالی است ControlYourCash. com. او همچنین نویسنده مشترک است پول نقد خود را کنترل کنید: ساختن پول منطقی است.

توماس جی بروک یک مدیر مالی و حسابدار با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری است, مدیریت پرتفوی بیمه, امور مالی و حسابداری, سرمایه گذاری شخصی و مشاوره برنامه ریزی مالی, و توسعه مطالب تحصیلی در مورد بیمه عمر و مقرری.

اسکایلار کلارین یک واقعیت سنج و متخصص در امور مالی شخصی با طیف وسیعی از تجربه از جمله فناوری دامپزشکی و مطالعات فیلم است.

اهمیت تغییرات در قیمت طلا

اگر شما تا کنون شده است به حتی یک تجاری در یک شبکه تلویزیونی مالی در معرض, شما گفته شده است که طلا بود, است, و برای همیشه خواهد بود, بزرگترین سرمایه گذاری در تمام دوران, با توجه به حفظ ارزش, سابقه هزاران ساله, کمبود, و دلایل دیگر.

با این حال شرکت های فروش طلا با کمال میل پول نقد شما را در ازای این پول دریافت می کنند که باید چیزی در مورد پیش بینی کوتاه مدت طلا و احتمال تورم قریب الوقوع به شما بگوید.

نکات کلیدی

• در حالی که طلا اغلب به عنوان یک پناهگاه امن سرمایه گذاری و ذخیره ارزش دیده می شود, همچنین یک کالای تولید شده و تابع همان نیروهای اقتصادی است.
• هنگامی که کارگران معدن طلا تولید بیش از طلا نسبت به تقاضا, قیمت فشار رو به پایین با توجه به قوانین اقتصاد را تجربه.
• دلالانی که طلا را در بازار جمع می کنند یا رها می کنند می توانند عدم تعادل موقتی ایجاد کنند که منجر به تغییرات سریع قیمت می شود.

درک قیمت طلا

یک بازار گاو نر برای طلا غیرممکن است. اگر قیمت طلا از زمان توتانخامون به طور مداوم و قابل اندازه گیری افزایش می یافت قیمت طلا اکنون بی نهایت بود. قیمت این فلز به وضوح افزایش می یابد و روزانه می افتد, بنابراین چه چیزی باعث عرضه و تقاضای منحنی یک روز در یک قیمت تقاطع, و روز بعد, در یکی دیگر از?

افزایش عرضه

عرضه طلا از یک دوره به دوره دیگر تا حد زیادی ثابت است. معادن طلا بزرگ و فراوان هستند اما تقریبا تمام تولیداتشان هدر میرود. به عنوان تکنولوژی را بهبود می بخشد, سنگ معدن با غلظت های پایین تر از طلا از لحاظ اقتصادی امکان پذیر تر به معدن می شود. تمام میلیاردها تن سنگ زمینی بی ارزش را دور بریزید و تخمین زده شده است که تمام طلای کشف شده تاکنون در مکعبی قرار می گیرد که از هر طرف 28 متر عرض دارد.

طلا به عنوان یک کالای دیرینه برای سوداگران امنیت نیست. هیچ کس یا حداقل هیچ کس عاقل طلای فیزیکی را خریداری نمی کند به این امید که در سال بعد ارزش چند برابر شود. بجای, خرید طلا یک اقدام دفاعی است: نگهبانی در برابر تورم, کاهش ارزش ارز, شکست دارایی های کمتر ملموس, و مشکلات دیگر.

برخلاف بسیاری از کالاهای دیگر—نفت خام سبک شیرین, اتانول, پنبه—فلزات گرانبها از این نظر متفاوت هستند که در بیشتر موارد مصرف نمی شوند. کمتر از 10 درصد طلا برای مصارف صنعتی استخراج می شود (مثلا داروهای روماتیسم مفصلی و پل های دندانی) و بقیه را نگه می دارد و بعدا به خواست خریدار چه به صورت شمش و سکه یا جواهرات فروخته می شود. اساسا کل عرضه طلا کم و بیش ثابت است.

در سال 2009 هارون ریجنت رییس شرکت باریک گلد دومین تولیدکننده بزرگ طلا در جهان اظهار داشت که تولید طلا در اواخر هزاره به اوج خود رسیده و همچنان کاهش خواهد یافت. و قیمت ها در واقع تا اواخر سال 2011 افزایش یافت. در واقع دو برابر شدند. با این حال با قیمتهای امروزی 15 درصد از زمان اوج خود را از دست داده اند.

بارزترین افت قیمت طلا در دهه گذشته بین اکتبر 2012 و جولای 2013 اتفاق افتاده است که نه ماه است که این فلز بیش از یک چهارم ارزش خود را از دست داده است. قیمت در دسامبر 2015 قبل از رشد مجدد به پایین ترین سطح 1054 دلار در هر اونس ادامه یافت. از مارس 2021 قیمت هر اونس 1726 دلار بود. نظریه اقتصادی کلاسیک یک بازار خرس را در هر دو افزایش عرضه سرزنش می کند که ما قبلا تعیین کرده ایم بعید است یا کاهش تقاضا.

شرایط بازار

حدس و گمان یکی از دلایل تغییر قیمت طلا است. سرمایه گذاران حدس می زنند که دولت ها و بانک های مرکزی چه کاری انجام می دهند و سپس بر این اساس عمل می کنند. قیمت طلا زمانی کاهش یافت که فدرال رزرو در سال 2014 اعلام کرد که برنامه محرک بحث برانگیز خود را پس از بحران مالی 2008 به پایان می رساند.

این اعلامیه همراه با نرخ تورم پایین پیش از طبیعی زمان نقش طلا را به عنوان پرچینی در برابر افزایش سطح قیمت ها مطرح کرد. پرتاب بازار سهام قرمز داغ به مخلوط و وسوسه برای افزایش بازده به عنوان تضاد با حفظ یک فروشگاه از ارزش بیش از حد بزرگ می شود. هنگامی که سرمایه گذاران دیگر در حال گرفتن حداقل موقتا غنی چرا نشستن در حاشیه با فلز براق بی اثر?

در اواخر دهه 1990 طلا در محدوده 270 دلار معلق بود. که در هر اونس است, نه در هر میلی گرم. مردم زیرک و بیمار به اندازه کافی بر روی انبارهای طلا خود را در سراسر تروریسم برگزار کرده اند, جنگ, رکود اقتصادی طولانی مدت(بازدید کنندگان), و دیگر همه فن حریف تحول جهانی هستند به حق افتخار—و احتمالا هنوز هم فروش—به ویژه هنگامی که شما در نظر بگیرید که در سراسر جهان اقتصادی و سیاسی پریشانی اغلب هنجار, نه استثنا.

ملاحظات ویژه

وسوسه انگیز است که فکر کنیم طلا معیاری عینی و غیرقابل جابجایی از ثروت به ویژه با توجه به نقش فلز به عنوان یک سرمایه گذاری در طول تمدن است. با این حال اینطور نیست. ارزش طلا مانند هر سرمایه گذاری دیگری بالا و پایین می رود. در حالی که طلا به طور قطع هرگز به سرعت سهام پنی و عرضه اولیه عمومی ارزش نسبی خود را از دست نمی دهد اما حرکات قیمت طلا هنوز هم می تواند اطلاعات را منتقل کند.

این اطلاعات نشان دهنده اعتماد سرمایه گذار, احتمال قیمت سهام و ارز را افزایش می دهد, و بیشتر. سرمایه گذار عاقل کسی است که جایگاه طلا در بازار را بدون اهمیت زیاد یا خیلی کم تشخیص دهد.