اصطلاح بازار سهم به طور طبیعی با بورس های بزرگ همراه است. هنگامی که به خرید یا فروش کالاها ، سهام یا بدهی فکر می کنید ، به مبادله هایی مانند BSE (بورس بمبئی) ، NSE (بورس اوراق بهادار ملی) و NASDAQ در میان بسیاری دیگر فکر می کنید. اینها تنها مکانهایی نیستند که بتوانید تجارت کنید. بازارهای OTC یک جایگزین مناسب برای بورس اوراق بهادار است. این سؤال را ایجاد می کند ، بازار سهام OTC دقیقاً چیست و چرا همان بازار سهام بورس را ندارد؟
بیایید دنیای کم درک بازار OTC را تغییر دهیم. در ادامه بخوانید!
بازار OTC چیست؟
OTC مخفف بدون نسخه است. این اصطلاح راه خود را به نام بازار پیدا می کند زیرا این مهمترین ویژگی آن است. تمام معاملات به طور مستقیم بین خریدار و فروشنده با روشی بدون نسخه انجام می شود.
به طور طبیعی ، باید تعجب کرد که چرا این بازار وجود دارد؟
این جایی است که دومین کوک بازار OTC به نتیجه می رسد. این یک پناهگاه برای سهام موجود است. این شرکت ها نمی توانند یا تصمیم بگیرند که روند لیست در بورس بزرگ را طی نکنند. شاید آنها نمی خواهند هزینه لیست را بپردازند ، یا شاید حداقل قیمت سهام مورد نیاز برای ویژگی را برآورده نکنند.
به هر دلیلی ، این شرکت ها اغلب کوچک هستند ، حاشیه کم سود دارند و قیمت نسبتاً کم دارند. در نتیجه ، حجم آنها نیز به همین ترتیب پایین تر از بیشتر سهام شما در مبادلات است.
بازارهای OTC چگونه کار می کنند؟
برای یک سرمایه گذار متوسط ، معاملات بدون نسخه هیچ تفاوتی با تجارت منظم نخواهد داشت. تفاوت درخشان این است که خرید از مبادله انجام نمی شود. در عوض ، آن را مستقیماً از "مالک" آن سهام خاص خریداری می کند.
یک کارگزار واسطه معامله بین دو طرف را تسهیل می کند.
در هند ، این بازار از طریق کارگزاران ، سازندگان بازار ، متولیان و نمایندگان نقل و انتقالات مبادله OTC هند فعالیت می کند. در اینجا نقش هایی که توسط هر فرد ذکر شده در بالا بازی شده است.
- کارگزار-کارگزار تجارت بدون نسخه را به نمایندگی از خریدار و فروشنده انجام می دهد.
- سازنده بازار - سازنده بازار در دسترس بودن سهام OTC با قیمت مناسب را تضمین می کند.
- متولی - متولیان وظایف اداری مانند اعتبارسنجی و ذخیره اسناد و پاکسازی معاملات را انجام می دهند.
- نمایندگان انتقال - صحت مبالغ انتقال و سهم سهم را تضمین می کند.
از آنجا که هیچ مکانی وجود ندارد که این معاملات انجام شود ، مبادله OTC به طور انحصاری در دنیای دیجیتال وجود دارد.
لیست سرمایه گذاری هایی که در بازارهای OTC تجارت می کنند
معمولاً سهام بدون نسخه شامل سهام شرکتهای کوچک کلاه است. این سهام اغلب سهام پنی نامیده می شود زیرا به ندرت بالاتر از حداقل قیمت می فروشند.
علاوه بر این سهام ، می توانید چندین اوراق بهادار دیگر را در بازارهای OTC پیدا کنید.
- ارز خارجی - مبالغ گسترده پول به ارز خارجی در بازار فارکس معامله می شود.
- Cryptocurrencies - بیت کوین ، اتریوم یا تتر ، این سکه ها و موارد دیگر را می توان در این بازار معامله کرد.
- بدهی ذکر شده - این اوراق از طریق قرار دادن عمومی یا خصوصی در دسترس قرار می گیرد.
- صندوق های متقابل ذکر شده - اینها واحدهای صندوق های متقابل هستند که در OTCEI ذکر شده اند.
- اوراق بهادار مجاز - این اوراق بهادار تراشه آبی است که در بورس سهام ذکر شده است که هنوز در OTCEI در دسترس است.
انواع اوراق بهادار OTC
عملکرد بازار بدون نسخه در 3 ردیف مختلف که توسط گروه OTC Markets تعیین شده است. این آژانس براساس میزان اطلاعات مالی موجود در مورد شرکت مادر ، سهام را در این دسته ها طبقه بندی می کند.
لیست سهام OTC می تواند پر از موجودات موجود باشد که می توانند با محدودیت های کمتری عمل کنند. گروه بازارها در صورت ارائه اطلاعات بیشتر در مورد خودشان با وجود این احتیاط ، شرکت های بالاتر از سایرین را طبقه بندی می کنند.
ردیف های مختلف عبارتند از:
- بهترین بازار: فقط شرکت های مستقر که با بالاترین استانداردهای مالی کار می کنند می توانند در این بازار OTC یافت شوند.
- بازار سرمایه گذاری: این بازار برای شرکتهای در حال رشد است که جوان هستند و قول نشان می دهند. معیارهای واجد شرایط بودن برای بازار سرمایه گذاری کمی ملایم تر از بهترین بازار است. شرکتی که روی دود یا در چنگال ورشکستگی کار می کند ممکن است هرگز در این بازار حضور نداشته باشد.
- بازار صورتی: که معمولاً به عنوان برگه های صورتی گفته می شود ، این بازار برای شرکت هایی است که اطلاعات کمی در مورد آنها وجود دارد. این بازار با عدم شفافیت ذاتی و ماهیت کنترل نشده بازار OTC ، خطرناک ترین همه سرمایه گذاری های سرمایه گذاری محسوب می شود.
آیا خرید سهام OTC بی خطر است؟
- بازار OTC نسبت به بورس سهام به طور قابل توجهی خطرناک تر است. یک بار دیگر ، این به دلیل عدم شفافیت در مورد اطلاعات مالی و استانداردهای گزارش دهی ملایم است که با سهام OTC همراه است.
- این همه به تحقیقات بازار می رسد که می توانید قبل از سرمایه گذاری هر پول انجام دهید. این امر به ویژه در مورد تجارت OTC به دلیل ماهیت سوداگرانه سهام پنی صادق است.
- به یاد داشته باشید که همه شرکت های ذکر شده در بورس OTC شرکت های شیل هستند. بسیاری از آنها در نهایت به موقع در بورس های مناسب ذکر می شوند. به همان اندازه که خطرناک است ، بازارهای OTC اولین نیش غول صنعت بزرگ بعدی را به سرمایه گذار باهوش خیابان می دهند.
خطرات معاملات سهام OTC
تجارت OTC برای آن دسته از سرمایه گذاران که می توانند عوامل ریسک-پاداش مرتبط با آن را درک و تحکیم کنند ، ایده آل است. برخی از پرچم های قرمز بالقوه برای چشم پوشی از این موارد عبارتند از:
- سرمایه ای که راحت از دست می دهید: نوسانات بالای بازار آزاد و ماهیت سوداگرانه ای که با آن همراه است به این معنی است که مبلغ سرمایه گذاری شما در معرض خطر دائمی قرار دارد. بنابراین ، هنگام پیاده روی در این مسیر ، باید با مبلغی شروع کنید که راحت از دست می دهید.
- پمپ و زباله: طرح های پمپ و زباله کلاهبرداری هستند که در آن یک سهام پنی به اندازه کافی فشار می یابد تا سرمایه گذاران را در هیئت مدیره قرار دهند. به محض افزایش قیمت ، کلاهبرداری/S سهام را به صورت فله ای می فروشد که منجر به کاهش قیمت فلج می شود. بر خلاف بورس سهام ، چنین کلاهبرداری ها در بازار OTC قابل قبول است. همیشه باید یک چشم مشتاق بر معامله ای که تقریباً خیلی خوب به نظر می رسد برای درست بودن باشد.
- بدون قیمت ثابت: برخلاف بورس اوراق بهادار ، معاملات OTC قیمت های ثابت ندارند. معامله بین خریدار و فروشنده است و قیمت ها به همین ترتیب توسط فروشنده تعیین می شود. از آنجا که هیچ مقرراتی برای اطمینان از قیمت های عادلانه و برابر در بازار وجود ندارد ، همان سهام را می توان همزمان توسط دو فرد با دو قیمت مختلف خریداری کرد.
- همانطور که سوداگرانه می شود: تجارت کلاه کوچک در بورس اوراق بهادار یک سرمایه گذاری پرخطر محسوب می شود. در یک بازار OTC ، شما روی سهام سرمایه گذاری می کنید که حتی در بورس سهام ذکر نشده اند. شرکت هایی که دارای سهامداران بسیار کمی و نقدینگی بسیار اندک هستند منجر به یک استراتژی سرمایه گذاری می شوند که اینچ نزدیکتر به چیزی بیش از یک سکه نیست.
بازار فرابورس و بورس - تفاوت آنها چیست؟
برای درک اینکه چگونه بازارهای فرابورس متفاوت هستند، اجازه دهید ابتدا همتای آن - بورس اوراق بهادار را درک کنیم. به بیان ساده، بورس اوراق بهادار مکانی است که در آن سهام، کالاها و اوراق قرضه معامله می شود. شرکت‌ها فهرست شده‌اند، قیمت‌ها تنظیم می‌شوند و معاملات توسط کارگزارانی انجام می‌شود که استانداردهای سخت‌گیرانه عضویت را به شیوه‌ای بسیار شفاف رعایت می‌کنند.
بازار فرابورس به جز یکی از عواملی که در بالا ذکر شد، تفاوت اساسی با بورس دارد.
معاملات فرابورس از طریق کارگزاری با شرایط مشابه انجام می شود. به غیر از آن، بازار فرابورس یک «مکان» واقعی نیست. تمامی تراکنش ها دیجیتال هستند. شرکت های موجود در بازار لیست نشده اند و قیمت ها اصلاً تنظیم نشده است.
عدم شفافیت و فقدان یک نهاد نظارتی دلیلی است که بازارهای فرابورس هاله ای مبهم برای سرمایه گذاران ایجاد می کنند.
کلمه پایانی
بازارهای فرابورس با اوراق بهاداری سروکار دارند که در بورس اوراق بهادار پذیرفته نشده اند. ممکن است بی ثبات و غیرقابل پیش بینی به نظر برسد، اما سرمایه گذارانی که به خوبی با نحوه عملکرد بازار آشنا هستند، می توانند به راحتی از آن عبور کنند، بدون ضرر قابل توجه. همیشه توصیه می شود قبل از سرمایه گذاری مطمئن شوید که سرمایه گذاری شما در دستان امن است و اطلاعات کافی در مورد امنیت خاص دارید.
سوالات متداول
پاسخ: بازارهای فرابورس ممکن است سوداگرانه و بی ثبات باشند، اما به یاد داشته باشید، این بازار بستر مناسبی برای شرکت های نوپا و امیدوارکننده با سقف مالی بسیار بالا است. علاوه بر این، بسیاری از رهبران صنعت سفر خود را به عنوان سهام پنی آغاز کردند. حتی بزرگانی مانند فورد و اپل باید از جایی درست شروع می کردند!
پاسخ: به طور قابل توجهی ارزان تر است. سهام های موجود در بورس های خارج از بورس اغلب قیمت بسیار پایینی دارند. فراموش نکنید که قبل از اینکه قیمت های پایین شما را به فرو بردن انگشتان پا در این استخر تیره ترغیب کند، یک مطالعه دقیق بازار انجام دهید.
قبل از اینکه بری…
می خواهید پس انداز خود را عملی کنید و سفر سرمایه گذاری خود را آغاز کنید 💸 اما زمانی برای تحقیق ندارید؟اکنون با Navi Nifty 50 Index Fund سرمایه گذاری کنید، عقب بنشینید و از 50 شرکت برتر کسب درآمد کنید.
سلب مسئولیت: سرمایه گذاری های صندوق متقابل در معرض خطرات بازار است، تمام اسناد مربوط به طرح را با دقت بخوانید.
این مقاله بر اساس داده‌های داخلی، اطلاعات در دسترس عموم و سایر منابعی که قابل اعتماد هستند تهیه شده است. اطلاعات موجود در این مقاله فقط برای مقاصد عمومی است و افشای کامل تمام واقعیت های مادی نیست. این نباید به عنوان توصیه سرمایه گذاری به هیچ طرف تلقی شود. این مقاله کامل بودن یا صحت اطلاعات را تضمین نمی کند و کلیه تعهدات، زیان ها و خسارات ناشی از استفاده از این اطلاعات را سلب می کند. خوانندگان در قبال هر تصمیمی که بر اساس این ماده اتخاذ می شود کاملاً مسئول/مسئول هستند.
