دستکاری بازار سهام است?

جفری م. گرین بیش از 40 سال تجربه در صنعت مالی دارد. او ده ها تن از مقالات در سرمایه گذاری نوشته است, سهام, صندوقها, مدیریت دارایی, ارز رمزنگاری شده, بیمه, و بیشتر. جف زندگی و بیمه درمانی مجوز در کشورهای مختلف برگزار کرده است, از جمله فینرا سری 7, 66, و 24, به علاوه مشاور بازنشستگی گواهی و طلاق خبره نامگذاریهای تحلیلگر مالی.

اریکا راسور, بنیانگذار الهه رمزنگاری است, اولین جامعه یادگیری برای زنان به یاد بگیرند که چگونه به سرمایه گذاری پول خود را—و خود—در رمزنگاری, بلاکچین, و اینده از امور مالی و دارایی های دیجیتال. او یک درمانگر مالی است و در سطح جهانی به عنوان یک متخصص و مربی برجسته امور مالی شخصی و ارزهای رمزنگاری شده شناخته می شود.

وستند61/ گتی ایماژ

طرح های دستکاری بازار استفاده از رسانه های اجتماعی, تلفنی, تجارت با سرعت بالا, و تاکتیک های دیگر به عمد درایو قیمت سهام به طور چشمگیری بالا یا پایین. سپس دستکاری کنندگان از حرکت قیمت سود می برند.

تعریف و نمونه هایی از دستکاری بازار سهام

دستکاری بازار تلاشی عمدی برای فریب و کلاهبرداری سرمایه گذاران با تاثیر مصنوعی بر عرضه یا تقاضا برای یک اوراق بهادار و بالا یا پایین بردن قیمت است. کسانی که حرکات قیمت مصنوعی را هماهنگ می کنند سپس از هزینه سایر سرمایه گذاران سود می برند.

دستکاری بازار همیشه روشن نیست. در ژانویه 2021, سرمایه گذاران خرده فروشی رو با هم برای مقابله با موقعیت کوتاه صندوق های تامینی در سهام گیماستاپ به دستور ق صفحه "وال استریت بتس."در حالی که این قیمت سهام گیماستاپ را به میزان قابل توجهی افزایش داد, به زودی سقوط کرد.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده به سرمایه گذاران در مورد معاملات کوتاه مدت مبتنی بر رسانه های اجتماعی و تابلوهای پیام هشدار داده است و متعهد به محافظت از سرمایه گذاران خرده فروشی در برابر "فعالیت تجاری نامناسب یا دستکاری شده" است."

در ماه فوریه, شرکت حقوقی هاگنز برمن اعلام کرد طرح دعوی در دادگاه اقدام طبقاتی علیه یکی از محرکان اصلی در صفحه ق, ادعا دستکاری قیمت.

قانون اوراق بهادار سال 1934 و قانون بورس کالا سه نوع فعالیت دستکاری در بازار را ممنوع کرده است:

انتشار شایعات

کلاهبرداران بسته به علاقه به فروش یا خرید می توانند شایعاتی را برای افزایش قیمت سهام یا کاهش قیمت سهام منتشر کنند. رسانه های اجتماعی, اتاق های چت, کمپین های ایمیل, و خبرنامه ساختگی همه ابزار موثر برای گسترش شایعات و اطلاعات غلط.

تجارت ساختگی

معاملات ساختگی معاملات ساختگی هستند که برای ایجاد فعالیت یا حرکت قیمت در نظر گرفته شده اند. این معاملات هیچ تغییری در مالکیت ندارند و هیچ ریسک مالی برای معامله گر ندارند. وارد کردن تعداد زیادی از سفارشات خرید یا فروش و سپس لغو یکی از نمونه های معاملات ساختگی است.

دستکاری قیمت

طرح های دستکاری قیمت می توانند از حجم بالایی از معاملات برای افزایش یا کاهش قیمت ها استفاده کنند. کلاهبرداران همچنین می توانند شرکت های پوسته غیرفعال با سهام ثبت شده را خریداری کنند. سپس ارزش سهام را از طریق یک سری معاملات ساختگی افزایش می دهند.

بازارهای مالی برای رشد و کارایی اقتصاد حیاتی هستند. دستکاری نه تنها باعث کلاهبرداری از سرمایه گذاران می شود بلکه با از بین بردن اعتماد به بازارهای مالی و همچنین موسسات پشتیبانی و تنظیم کننده اقتصاد نیز به ضرر اقتصاد است.

چگونه دستکاری بازار سهام کار می کند

در حالی که یک تعداد نامحدود از تغییرات وجود دارد, چند طرح بازار دستکاری مشترک وجود دارد:

پمپ و تخلیه

پمپ ها و تخلیه ها رایج ترین طرح ها برای به دام انداختن مستقیم سرمایه گذار متوسط هستند. این شرکتها شامل شرکتهای کوچکی به نام" ریزپوش "یا" سهام پنی " با سهامی هستند که از طریق پیشخوان معامله میشوند. شرکت هایی که معامله می شوند فرابورس لازم نیست برای دیدار با الزامات لیست سخت بورس مانند بازار بورس یا نزدک. کلاهبرداران از کلاهک های کوچک برای طرح های خود استفاده می کنند زیرا معمولا اطلاعات عمومی بسیار کمی در مورد مشاغل در دسترس است و کنترل سهام برایشان راحت تر است.

هنگامی که کلاهبرداران کنترل سهام یک شرکت را در دست دارند یک کمپین هماهنگ برای تبلیغ یا "پمپاژ" سهام شرکت شروع می کنند. این کمپین با استفاده از رسانه های اجتماعی, ایمیل, گزارش تحلیلگر جعلی, معاملات ساختگی, و تلفنی به گسترش اطلاعات غلط و ایجاد تقاضا. هنگامی که قیمت سهام متورم شده است, کلاهبرداران کمپرسی سهام خود را. کمپین به پایان می رسد, قیمت سهم کاهش می یابد, و سرمایه گذاران قانونی با سهام بی ارزش باقی مانده اند.

مروج پمپ و روگرفت اغلب در تاکتیک های فروش فشار و یا رویدادهای اخیر مبتنی بر اخبار سرمایه گذاری به حلقه در سرمایه گذاران همه جا بی خبر.

این شرکت در سال 2020 یک تاجر مستقر در کالیفرنیا را متهم کرد که ادعاهای گمراه کننده ای را در یک انجمن سرمایه گذاری اینترنتی در مورد بیوتکنولوژی شرکت میکرو کپ انجام داده بود از جمله ادعاهایی مبنی بر اینکه این شرکت یک تست خون برای شناسایی کووید-19 ایجاد کرده است. معامله گر تعداد زیادی سهام در شرکت داشت و قصد داشت سهام خود را بفروشد زیرا ادعاهای دروغین سایر سرمایه گذاران را تشویق به خرید سهام و افزایش قیمت می کرد. معامله گر قادر به افزایش six 137,000 در شش هفته قبل از ثانیه معاملات به حالت تعلیق در سهام این شرکت بود.

معاملات شستشو و سفارشات همسان

معاملات شستشو و سفارشات همسان اشکال تجارت ساختگی هستند. معاملات شستشو سفارشات خرید و فروش همزمان برای همان تعداد سهام و قیمت سهام توسط همان طرف است. هیچ تغییری در مالکیت وجود دارد, و کم و یا هیچ خطر مالی به معامله گر وجود دارد. سفارشات همسان معاملات پیش تعیین شده بین خریدار و فروشنده برای مجموعه ای از تعداد سهام در قیمت تعیین شده است.

معاملات شستشو و سفارشات همسان اغلب در مرحله "پمپ" یک طرح پمپ و تخلیه برای ایجاد ظاهر یک حجم معاملات مشروع استفاده می شود.

جعل/لایه بندی

جعل شکل دیگری از تجارت ساختگی است. این شامل قرار دادن تعداد زیادی سفارش خرید یا فروش و لغو قبل از اجرا است. در سال 2020 کمیسیون معاملات سلف کالا جی پی مورگان چیس را به دلیل قرار دادن صدها هزار سفارش سلف کالا در طول هشت سال با هدف لغو سفارشات قبل از اجرا به منظور تاثیر بر قیمت ها 920 میلیون دلار جریمه کرد.

علامت گذاری بستن

علامت گذاری بستن یک طرح معاملاتی با حجم بالا است. تعداد زیادی از معاملات در پایان روز انجام می شود و به طور مصنوعی قیمت بسته شدن سهام را افزایش می دهد. که در 2014, ثانیه جریمه شرکت تجاری اتنا سرمایه 1 1 میلیون برای سیستماتیک قرار دادن حجم بالایی از معاملات در هزاران نفر از سهام نزدک در دو ثانیه گذشته از جلسه بیش از یک دوره شش ماهه.

چه چیزی برای سرمایه گذاران فردی معنی دارد

متاسفانه, سرمایه گذاران در توسط طرح های بازار دستکاری هر روز گرفته شده و اغلب با مراجعه کمی به سمت چپ. اداره اطلاعات بازار و وزارت دادگستری ایالات متحده و سایر سازمان ها وظیفه شناسایی و جلوگیری از تقلب در بازار را بر عهده دارند. اگر فکر می کنید شما قربانی تقلب هستند, و یا اگر شما مایل به گزارش دستکاری بازار محرمانه, تماس با ثانیه.